퇴직연금 투자한도 100% 중 미국·나스닥 후보

조사 기준일: 2026-08-28 · 범위: 국내 DC·IRP에서 매수 가능한 국내 상장 ETF · 투자자별 적합성은 미확인

결론
DC·IRP의 일반 주식형 ETF 위험자산 한도는 적립금의 70%다. 따라서 나스닥100 ETF만으로 100%를 채울 수는 없다. 100% 운용을 원하면 나스닥100 주식형 70%와 안전자산 또는 나스닥·채권혼합형 30%를 조합해야 한다. 후보 중 기본 선택은 저보수·대형·연금편입이 확인되는 RISE 미국나스닥100(368590) 또는 KODEX 미국나스닥100(379810)이다.

1. 한도 해석

검증된 사실: DC·IRP 위험자산 총투자한도는 70%다. iM뱅크 안내도 DB·DC/IRP 모두 70%로 제시한다. 공식 한도 안내
나머지 30%는 원리금보장상품 또는 퇴직연금상 안전자산으로 분류되는 상품이어야 한다. 상품별 분류는 금융회사 화면에서 최종 확인한다.
‘퇴직연금 100%’ 표시는 계좌 전체 편입 가능 비중을 뜻할 수 있으며, 개별 주식형 ETF를 100% 매수할 수 있다는 뜻이 아니다.

2. 나스닥·미국 관련 후보

상품	코드	확인된 특징	판단
RISE 미국나스닥100	368590	NASDAQ100 추종, 총보수 연 0.0062%, 개인연금·퇴직연금 가능(퇴직연금 70%)	기본 후보. 환노출·기술주 집중 변동성 감수 필요
KODEX 미국나스닥100	379810	NASDAQ100 추종, 총보수 연 0.0062%, 퇴직연금 70%, 분기 분배	규모·거래량을 중시할 때 후보
TIGER 미국나스닥100	133690	NASDAQ100 추종, 퇴직연금 가능, 총보수율(TER) 연 0.0068%(2025-03 자료)	장기 추적 이력 장점, 최신 비용은 주문 전 재확인
나스닥100·채권혼합형	상품별 상이	주식·채권 혼합으로 안전자산 인정 여부와 편입비율이 상품마다 다름	100% 계좌 구성의 30% 후보가 될 수 있으나 금융사 분류 확인 필수
레버리지·인버스 ETF	상품별 상이	퇴직연금 투자금지 또는 부적합 가능성이 높음	추천 제외

출처: RISE 공식 상품 페이지, KODEX 공식 상품 페이지, TIGER 상품설명서. 보수는 기준일·총보수/TER 정의가 다를 수 있어 동일 기준 비교가 아니다.

3. 제안 포트폴리오

성장형(한도 활용)

나스닥100 주식형 70% + 안전자산 30%

나스닥 하락 시 계좌 변동성이 크다. 은퇴까지 10년 이상이고 손실 감내가 가능한 경우에만 고려.

균형형

나스닥100 50% + 미국·글로벌 광범위 지수 20% + 안전자산 30%

나스닥 편중을 낮추지만 미국 주식 상관관계는 여전히 높다.

4. 추천 우선순위와 위험

1순위: RISE 미국나스닥100 — 공시 보수와 퇴직연금 편입이 확인된 저비용 후보.
2순위: KODEX 미국나스닥100 — 동일 지수·동일 보수 수준으로 규모와 거래 편의성을 중시할 때.
3순위: TIGER 미국나스닥100 — 장기 운용 이력이 필요할 때 비교하되 최신 TER 재확인.

나스닥100은 기술·성장주 비중이 높아 금리 상승, 대형 기술주 실적 악화, 환율 하락 때 동시에 손실이 커질 수 있다. 과거 수익률은 미래 수익을 보장하지 않는다.

5. 실행 전 체크리스트

본인 계좌가 DB인지 DC·IRP인지 확인(DB는 가입자가 직접 운용하지 않는 경우가 많음).
증권사 앱에서 해당 ETF가 ‘퇴직연금 70%’인지, 혼합형이 ‘안전자산’으로 인정되는지 확인.
총보수뿐 아니라 합성총보수·거래비용·환헤지 여부·추적오차를 확인.
은퇴 예정 시점과 최대 허용손실을 먼저 정하고 비중을 정기 리밸런싱.

출처·한계

고용노동부는 DC·IRP가 가입자가 적립금을 운용하는 제도임을 설명한다(퇴직연금 안내). 본 보고서는 국내 상장 ETF의 공식 페이지와 금융회사 연금 한도 안내를 샘플 검토한 broad review이며, 모든 판매사·모든 ETF의 전수조사가 아니다. 실제 매수 가능 여부와 안전자산 분류는 가입 금융회사 규정이 우선한다.