요약 표
| 비중 | 티커 | 역할 | 직전 대비 |
|---|---|---|---|
| 20% | SCHD | 코어(배당·품질) — 사용자 고정 | 동일(직전 발행본 v3와 같음) |
| 20% | SPY | 코어(시총가중 지수) | 동일(직전 발행본 v3와 같음) |
| 20% | RSP | 코어(동일가중, 집중도 분산) | 동일(직전 발행본 v3와 같음) |
| 10% | GLD | 헤지(100일선 위 → 10) | 동일(직전 발행본 v3와 같음) |
| 10% | XLK | 위성 1(6M 1위 · 3M 양수 앵커 기준) | 동일(직전 발행본 v3와 같음) |
| 10% | XLE | 위성 2(6M·3M·1M 모두 양수) | 동일(직전 발행본 v3와 같음) |
| 10% | USFR | 파킹(킵) — 사용자 고정 | 동일(직전 발행본 v3와 같음) |
| 국면 | 10Y / 10Y−2Y (재무부 9/18) | WTI 3M (선물 9/18) | 심리 | 리더 / 이탈 (3M, 9/18) |
|---|---|---|---|---|
| 인상 사이클 + 유가 공급충격 + 극단적 공포 연준 3.75~4.00% [1차] · 베어 플래트닝 · 상승추세(SPY>100일선) |
5.01% / +25bp 전일 +7bp / 전주 +5bp · 스프레드 전주 −8bp |
$100.30 · +30.9% 1M +16.9% · 공급충격 임계(+25%) 초과 |
AAII 약세 53.3% [1차] 9/16 주간 · F&G 29(공포) [2차] · FMS 현금 3.9% [2차] |
리더 USO +33.9 · XLE +20.5 · PDBC +19.2 · XLV +13.2 이탈 XLU −7.6 · XLI −5.9 · TLT −5.3 · IWM −3.6 |
| 앵커(리밸런스일) | 다음 앵커 | 앵커 대비 수익 (9/18) | 손절선 −3% | 거부권 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-08-21 | 2026-09-21 (오늘) — 9/21 종가 리밸런스는 9/22 발행본 반영 | −1.76% | 미발동(여유 1.24pp · 월중 최저 −2.50% 9/16) | 제안 없음 → 적용·기각 없음 |
① 요약 설명
① 국면: 연준이 9/16 만장일치(12-0)로 25bp 인상해 3.75~4.00%가 됐고, SEP 중앙값(2026년 말 4.1%)은 연내 1회 더를 가리킨다 [1차]. 재무부 9/18 기준 10Y 5.01%·10Y−2Y +25bp로 단기물이 더 오르는 베어 플래트닝(2Y 1개월 +57bp)이 이어지고, WTI 선물은 3개월 +30.9%로 공급충격 임계(+25%)를 넘어 있다. AAII 약세는 53.3%로 전주 39.3%에서 급등한 극단적 공포 [1차].
② 이기는 것(3M 총수익 근사, 9/18): 에너지·원자재(USO +33.9%, XLE +20.5%, PDBC +19.2%), 헬스케어(XLV +13.2%), 비트코인(IBIT +29.2%). 지는 것: 유틸리티(XLU −7.6%), 산업재(XLI −5.9%), 장기채(TLT −5.3%), 소형주(IWM −3.6%). 채권류 중 3M 플러스는 파킹 USFR(+1.0%)뿐이다.
③ 포트폴리오: 규칙 엔진 v3 유효 포트폴리오 그대로 유지 — SCHD 20 · SPY 20 · RSP 20 · GLD 10 · XLK 10 · XLE 10 · USFR 10. 직전 발행본과 동일. 앵커 대비 −1.76%로 손절 미발동, 위성(XLK·XLE) 거부권 제안 없음, 시스템 리스크 사건 없음, 전망 틸트 0%p(게이트 통과 유형 없음). 오늘이 앵커일이라 9/21 종가 기준 재계산은 다음 발행본에 반영된다.
② 국면 대시보드
| 지표 | 값 (기준일) | 전일/전주 변화 | 해석 | 등급 |
|---|---|---|---|---|
| 연준 기준금리 · 다음 FOMC | 3.75~4.00% (9/16 결정, 12-0) · 다음 10/27~28(SEP 없음) | +25bp (7월 3.50~3.75 → 9월) | SEP 2026년 말 중앙값 4.1% → 1회 추가 인상 경로. FedWatch 10/28 25bp 인상 56~60% (9/20 조회, 집계사 편차) | 1차 연준 · 2차 FedWatch |
| 3M / 2Y / 10Y / 30Y (재무부) | 4.14 / 4.76 / 5.01 / 5.34% (9/18) | 전일 +2 / +9 / +7 / +5bp · 전주 +7 / +13 / +5 / −1bp · 1M 2Y +57 · 10Y +36bp | 단기물이 인상을 더 반영. 10Y 3개월 +55bp(6/18 4.46 → 5.01) → 장기채(TLT) 회피 조건 유지 | 1차 |
| 10Y−2Y 스프레드 | +0.25%p (9/18) | 전일 −2bp · 전주 −8bp · 9/4 +41bp → 9/18 +25bp | 베어 플래트닝 진행. 역전(≤0)은 아직 아님 | 추정 재무부 CSV로 계산 |
| WTI 선물 · 3개월 변화율 | $100.30 (9/18) · 3M +30.9% · 1M +16.9% | 현물(FRED) 9/15 $107.02까지 확인, 9/16~18 미갱신 | 공급충격 임계 +25% 초과 → 에너지 리더십 유지. 현물·브렌트 최근 3일은 미확인 | 2차 Yahoo 선물(rules.json) · 미확인 현물 9/16~18 |
| DXY | 100.22 (9/18) · 1M +1.4% · 3M −0.6% | UUP 1W +1.1% · 1M +1.8% | 인상 이후 달러 반등. 3M은 보합 → 해외(VEA/VWO)에 중립 | 2차 Yahoo(rules.json) |
| 심리 (AAII · Fear&Greed · FMS) | AAII 약세 53.3% / 강세 28.8% (9/16 주간) · CNN F&G 29 공포 (9/21) · BofA FMS 현금 3.9% (9월) | AAII 약세 전주 39.3 → 53.3 (+14.0pp) · FMS 현금 3.5 → 3.9% | AAII ≥50 역발상 조건 충족 → 규칙 엔진에 입력했으나 앵커 상승추세라 파킹 10 유지. FMS 현금은 매도 신호 임계 4.0% 미만. 최대 쏠림 "롱 글로벌 반도체" 53% | 1차 AAII 원문 · 2차 F&G(원문 451 차단) · 2차 FMS |
| 밸류에이션 (S&P fwd P/E · 배당수익률−10Y) | 미조사 | — | 보조 지표. 이번 실행은 조사 범위에서 제외 | 미확인 |
재무부 수익률곡선 최근 10거래일 (헤더명 기준 추출)
| 날짜 | 3M | 2Y | 10Y | 30Y | 10Y−2Y |
|---|---|---|---|---|---|
| 09/18/2026 | 4.14 | 4.76 | 5.01 | 5.34 | +0.25 |
| 09/17/2026 | 4.12 | 4.67 | 4.94 | 5.29 | +0.27 |
| 09/16/2026 | 4.14 | 4.74 | 5.01 | 5.35 | +0.27 |
| 09/15/2026 | 4.11 | 4.67 | 5.00 | 5.36 | +0.33 |
| 09/14/2026 | 4.11 | 4.65 | 4.97 | 5.34 | +0.32 |
| 09/11/2026 | 4.07 | 4.63 | 4.96 | 5.35 | +0.33 |
| 09/10/2026 | 4.00 | 4.56 | 4.95 | 5.37 | +0.39 |
| 09/09/2026 | 3.95 | 4.43 | 4.83 | 5.28 | +0.40 |
| 09/08/2026 | 3.94 | 4.39 | 4.80 | 5.25 | +0.41 |
| 09/04/2026 | 3.91 | 4.37 | 4.78 | 5.24 | +0.41 |
출처: home.treasury.gov Daily Treasury Par Yield Curve Rates CSV(9/18 최신). 10Y−2Y는 계산값.
③ 리더보드 (총수익 근사 · 같은 종가일 2026-09-18 기준)
지수·지역·섹터
| 티커 | 종가 | 1W | 1M | 3M | YTD | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SPY | 761.69 | -0.09% | -0.71% | +2.26% | +12.57% | 코어 20 |
| QQQ | 721.45 | +0.92% | +0.75% | -2.48% | +17.72% | |
| IWM | 284.1 | -1.40% | -5.59% | -3.64% | +16.20% | 1M·3M − 이탈 |
| RSP | 212.29 | -1.20% | -4.40% | +1.50% | +11.73% | 동일가중 20 |
| VEA | 71.38 | -1.56% | -1.75% | -1.04% | +15.34% | |
| VWO | 60.01 | -0.37% | +0.14% | -1.06% | +11.97% | |
| EFA | 104.97 | -1.62% | -2.50% | +0.54% | +11.04% | |
| XLK | 189.6 | +1.03% | +3.25% | -0.84% | +32.02% | YTD 2위 · 위성 편입(3M 소폭 −) |
| XLV | 168.39 | +1.83% | -4.15% | +13.21% | +9.71% | 3M 2위 · 위성 후보(미편입) |
| XLF | 55.86 | -2.43% | -2.82% | +4.64% | +2.87% | |
| XLE | 64.31 | -1.27% | +1.15% | +20.46% | +45.82% | 리더(3M·YTD 1위 섹터) · 위성 편입 |
| XLI | 169.75 | -1.52% | -6.71% | -5.94% | +10.01% | 1M·3M − 이탈 |
| XLP | 82.8 | -0.70% | -4.32% | +0.09% | +7.93% | |
| XLY | 111.03 | -1.71% | -6.37% | -5.04% | -6.65% | 회피(YTD −) |
| XLU | 41.1 | -3.04% | -6.63% | -7.59% | -2.43% | 회피(6M·3M·1M 모두 −) |
| XLB | 49.99 | -1.88% | -4.82% | -3.15% | +11.14% | |
| XLRE | 42.53 | -2.05% | -5.47% | -2.18% | +7.04% | |
| XLC | 110.81 | -1.59% | -0.46% | +1.51% | -5.32% | 회피(6M·3M −) |
| SCHD | 33.68 | -1.29% | -4.02% | +6.55% | +24.81% | 코어 20 |
대체·채권·달러
| 티커 | 종가 | 1W | 1M | 3M | YTD | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GLD | 401.17 | +0.60% | -3.06% | +3.63% | +1.23% | 헤지 10(100일선 위) |
| SLV | 59.93 | +3.11% | -0.13% | +0.71% | -6.97% | |
| PDBC | 19.66 | -0.66% | +7.26% | +19.15% | +48.38% | 원자재 분산 |
| USO | 153.82 | -0.70% | +17.50% | +33.91% | +122.41% | YTD 최상위(선물 롤 포함) |
| TIP | 105.27 | -0.54% | -2.08% | -2.11% | -0.95% | |
| TLT | 81.25 | +0.47% | -1.76% | -5.25% | -3.92% | 회피(장기채, 10Y 상승) |
| IEF | 90.8 | -0.23% | -2.41% | -2.78% | -3.05% | |
| BND | 71.2 | -0.03% | -1.53% | -1.91% | -1.27% | |
| LQD | 104.7 | +0.36% | -1.34% | -2.85% | -2.00% | |
| HYG | 78.53 | -0.09% | -0.94% | -0.37% | +1.36% | |
| USFR | 50.49 | +0.06% | +0.34% | +1.02% | +2.82% | 파킹 10 · 채권류 중 유일한 3M 플러스 |
| IBIT | 46.02 | +5.14% | +18.67% | +29.20% | -7.31% | 3M +29 반등, 편입 유니버스 밖(변동성) |
| UUP | 28.39 | +1.14% | +1.83% | +0.32% | +5.03% | 달러 1M +1.8 |
| VNQ | 92.91 | -1.99% | -5.78% | -1.92% | +7.05% |
사용 종가일: 모든 열 2026-09-18(금) 기준, Yahoo adjclose(분배금 재투자 근사) — rules.json leaderboard 그대로. 가격수익률과 혼용하지 않음. IBIT은 2024-01 상장으로 장기 비교 불가.
위성 후보 심사 (앵커 2026-08-21 기준 6M/3M/1M · 적격 = 6M·3M 동시 양수)
| 섹터 | 6M | 3M | 1M | 적격(6M·3M 양수) | 편입 |
|---|---|---|---|---|---|
| XLK | +30.43% | +1.74% | +1.69% | 예 | 편입 |
| XLE | +17.56% | +7.75% | +7.50% | 예 | 편입 |
| XLV | +12.30% | +17.01% | +9.53% | 예 | |
| XLF | +10.46% | +11.05% | +2.55% | 예 | |
| XLRE | +5.10% | +2.05% | +0.16% | 예 | |
| XLI | +2.24% | +5.20% | +0.78% | 예 | |
| XLB | +1.92% | +6.86% | +5.35% | 예 | |
| XLY | +0.89% | -0.78% | +3.51% | 아니오 | |
| XLP | -0.93% | +2.11% | +1.91% | 아니오 | |
| XLC | -4.07% | -3.27% | +2.01% | 아니오 | |
| XLU | -6.44% | -5.09% | -6.88% | 아니오 |
리더십. 3M 리더는 에너지·원자재(USO·XLE·PDBC)와 헬스케어(XLV), YTD 리더는 USO·PDBC·XLE·XLK. 이탈: XLU(6M·3M·1M 모두 −)·XLI·IWM·장기채. 3M vs YTD 괴리: XLK(YTD +32.0 vs 3M −0.8), QQQ(YTD +17.7 vs 3M −2.5) — 기술주 모멘텀 둔화. 9/18 기준 XLK 3M이 −0.84%라 오늘(9/21) 앵커 재계산에서 적격 탈락 여부는 다음 발행본 확인 사항(방향 전망 아님).
④ 어제와 달라진 것
직전 리포트 = 같은 날(9/21 20:40 KST) 발행된 규칙 엔진 v3 강제 재생성본. 이번 실행은 사용자 지시로 처음부터 다시 조사한 2차 강제 재생성이며, 데이터 기준일(9/18)은 같다. 아래는 직전본 ①·④의 주장을 1차 출처로 재검증한 결과.
| 직전 리포트 주장 | 재검증 결과 | 근거 |
|---|---|---|
| 연준 9/16 25bp 인상 → 3.75~4.00%, 12-0 | 맞다 | 1차 federalreserve.gov 성명 monetary20260916a — "approved … by a 12 – 0 vote … raise … to 3-3/4 to 4 percent" (Fable curl 원문) |
| SEP 2026년 말 중앙값 4.1% → 추가 1회 인상 시사 (2027 4.1 · 2028 3.9 · 장기 3.2 · PCE 2026 3.7%) | 맞다 | 1차 federalreserve.gov fomcprojtabl20260916 원문 — FFR 4.1/4.1/3.9/3.6/3.2, PCE 3.7(6월 3.6), 코어 PCE 3.4, GDP 2.3, 실업 4.1 |
| Warsh 의장 "inflation is too high and has been for too long" 취지 | 부분 확인 | 2차 CNBC 9/16 기자회견 인용(B). 트랜스크립트 PDF 원문은 미대조 |
| 9/18 Bowman 부의장(감독) SVB 독립검토·스트레스테스트 연설 | 맞다 | 1차 federalreserve.gov/newsevents/speech/bowman20260918a·b.htm (B) |
| 버핏 회장직 사임 → 하워드 버핏 회장 (9/18) | 맞다 | 2차 CNBC·WaPo·NPR 9/18 (B) |
| SCHD 배당락 9/23 · 지급 9/28 | 미확인 → 추정 | 추정 발행사 페이지 403(B). stockanalysis 배당 이력엔 최근 배당락 6/24, 작년 9/24만 있고 9월분 미공시(Fable) — 4번째 수요일 패턴상 9/23 가능 |
| 9/18 이란 Trend호 피격 주장 · IMF PortWatch 호르무즈 1일 8건(위기 전 85건) | 맞다 | 2차 PortWatch(9/13 기준 8 vs 85) · IRGC 피격 보도 (B) |
| BofA 9월 FMS 현금 3.5 → 3.9% | 맞다 | 2차 9월 서베이 보도(A·B 교차) |
| FedWatch 10/28 인상 확률 59.7% (9/20 조회) | 대체로 맞다 | 2차 집계사 간 56~59.7% 편차(B) → 본 리포트는 "56~60%"로 표기 |
| WTI 현물(FRED) 9/15 $107.02 · 브렌트 9/15 $130.80 | 맞다(9/15까지) | 2차 FRED DCOILWTICO 9/10 103.57 · 9/11 101.27 · 9/14 102.42 · 9/15 107.02, DCOILBRENTEU 9/15 130.80 (B). 9/16~18은 FRED 미갱신 → 미확인 |
| AAII 약세 53.3% (9/16 주간) | 맞다 | 1차 aaii.com/sentimentsurvey 원문 — 강세 28.8 / 중립 17.9 / 약세 53.3, 스프레드 −24.5pp (Fable curl) |
| 포트폴리오 SCHD 20 · SPY 20 · RSP 20 · GLD 10 · XLK 10 · XLE 10 · USFR 10 | 유지 | 1차 rules.json(v3) 재실행 결과 동일 · AAII 53.3 입력해도 파킹 10 |
직전 미국 거래일(9/18 금) 주요 뉴스
- 연준 인상 소화: 9/16 +25bp(3.75~4.00%, 12-0) 이후 점도표상 18명 중 16명이 추가 인상 경로 1차. 9/18 Bowman 부의장(감독) SVB 독립검토·스트레스테스트 연설 1차. 함의: 10/28 인상이 컨센서스에 가깝고(56~60%), 재무부 2Y가 하루 +9bp로 단기물이 더 반응.
- 고용: 신규 실업수당 청구 19.6만 건(전주 −1.0만), 4주 평균 20.3만 2차 Yahoo Finance 9/18 라운드업(A). DOL 원문 미대조. 함의: 노동시장 둔화 신호 없음 → 인상 경로에 부담 없음.
- 유가·지정학: 9/18 유가 약 2% 하락(2차, A) — 그러나 WTI 선물 $100.30·3M +30.9%로 공급충격 국면은 유지. 이란 Trend호 피격 주장·호르무즈 통항 1일 8건 2차. 함의: "협상 타결 → 유가 급락"의 확정 사건은 없음 → XLE 거부권 사유 불성립.
상충 처리. A가 인용한 Yahoo 라운드업의 "10Y 4.96%, 5bp 하락"은 재무부 9/18 종가 5.01%(전일 +7bp)와 다르다 → 재무부 값 채택. 심리(AAII 53.3)는 A·원문 일치.
거부권 제안 처리. A 제안 없음(XLK·XLE 모두 "거부권 없음", 파킹 확대 "없음"). 검증: XLK는 창(9/7~9/21) 안 규제·실적 붕괴·소송 없음. XLE 관련으로 A가 든 사건(6월 협상, 9/5 유조선 타격)은 모두 창 밖이고 창 안에는 타결 확정 사건이 없음. 시스템 리스크(신용·유동성·확전 확정)도 없음. 따라서 적용할 제안도 기각할 제안도 없음 — 포트폴리오는 rules.json portfolio_effective 그대로.
⑤ 추천 포트폴리오 (미국 일반 증권계좌 · ETF만 · 규칙 엔진 v3)
| 비중 | 티커 | 역할 | 규칙 근거 (앵커 2026-08-21) | 직전 대비 |
|---|---|---|---|---|
| 20% | SCHD | 코어(배당·품질) — 사용자 고정 | 고정 코어 20 | 변경 없음 |
| 20% | SPY | 코어(시총가중 지수) | 상승추세(SPY>100일선) → 지수 20 | 변경 없음 |
| 20% | RSP | 코어(동일가중, 집중도 분산) | 상승추세 → 동일가중 20 | 변경 없음 |
| 10% | GLD | 헤지(100일선 위 → 10) | GLD 423.36 > 100일선 403.16(앵커일) | 변경 없음 |
| 10% | XLK | 위성 1(6M 1위 · 3M 양수 앵커 기준) | 앵커일 6M +30.4 / 3M +1.7 적격 → 위성 편입 | 변경 없음 |
| 10% | XLE | 위성 2(6M·3M·1M 모두 양수) | 앵커일 6M +17.6 / 3M +7.8 적격 → 위성 편입 | 변경 없음 |
| 10% | USFR | 파킹(킵) — 사용자 고정 | AAII 약세 53.3 ≥50 역발상이나 상승추세라 파킹 10 | 변경 없음 |
| 100% | 합계 100 · 7개 ETF · 전부 미국 상장·일중 유동성 있음 · 3개월 마이너스 자산 신규 편입 없음(엔진 반영) | |||
규칙 엔진 메모 (rules.json notes 그대로).
- 앵커 2026-08-21: SPY 763.82 vs 100일선 732.70 → 상승추세; AAII 약세 53.3 → 파킹 10
- 10Y 4.74 (3M 변화 +0.18%p) → 장기채(TLT) 회피
- GLD 423.36 vs 100일선 403.16 → 헤지 10
- 위성 후보(6M/3M/1M): XLK +30.4/+1.7/+1.7*, XLV +12.3/+17.0/+9.5*, XLF +10.5/+11.1/+2.5*, XLE +17.6/+7.8/+7.5*, XLI +2.2/+5.2/+0.8*, XLP -0.9/+2.1/+1.9, XLY +0.9/-0.8/+3.5, XLU -6.4/-5.1/-6.9, XLB +1.9/+6.9/+5.3*, XLRE +5.1/+2.0/+0.2*, XLC -4.1/-3.3/+2.0 → 편입 ['XLK', 'XLE']
- 전망 틸트 없음(게이트 통과 유형 없음 — 유형별 적중률: duration 2/5, gold 1/3, index_dir 1/2, energy_commod_rel 3/7, smallcap_rel 0/3, tech_growth_rel 1/3, sector_rel 0/2)
- 앵커 대비 포트폴리오 -1.76% (손절선 -3.0%) → 유지
운용 방법. 앵커일(매월 21일)에 리밸런스, 월중에는 손절선 −3%만 감시(발동 시 전액 USFR). 현재 앵커 대비 −1.76%(9/18), 월중 최저 −2.50%(9/16). 오늘 9/21이 앵커일 — 9/21 미국 종가로 재계산한 새 앵커 포트폴리오는 9/22 발행본에 반영. 거부권: 제안 없음 → 적용·기각 없음.
회피. TLT(10Y 3개월 상승 → 장기 듀레이션), XLY(3M −0.8 · YTD −6.7), XLU(6M·3M·1M 모두 −), XLC(6M·3M −). 이 목록은 "신규 편입 금지"이며 방향 전망이 아니다.
직전 v1 판단형(USFR 30·SCHD 25·XLE 20·XLV 15·GLD 10)은 9/21 1차 발행에서 이미 폐기됨 — 12개월 백테스트에서 6개월 전망 적중 37%·지수 대비 −17pp(research-logs/us-market-backtest/meta-iteration-v3.md).
⑥ 체크포인트 (향후 4주)
| 날짜(ET) | 이벤트 | 보는 것 / 트리거 | 출처 |
|---|---|---|---|
| 9/21 (월) | 앵커일 리밸런스 (9/21 종가) | 규칙 엔진 재계산: SPY vs 100일선, 10Y 3M 방향, GLD vs 100일선, 위성 6M·3M 적격(XLK 3M 부호 주목), AAII | 1차 rules.py |
| 9/22 (화) · 9/23 (수) | 국채 2Y · 5Y 입찰 | 테일·간접 낙찰률 — 단기물 수요 | 1차 treasurydirect.gov 공고(B). 10Y/30Y 입찰은 아직 미공고 → 미확인 |
| 9/23 (수) | SCHD 배당락 (추정) | 발행사 공시 확인 후 확정 | 추정 4번째 수요일 패턴 · 발행사 미공시 |
| 9/30 (수) | 2Q GDP 3차 추정 | 실질 GDP·PCE 물가 수정폭 | 1차 bea.gov/news/schedule (B) |
| 10/2 (금) 08:30 | 9월 고용보고서 | 실업률 4.1% 부근 유지 여부 · 시간당 임금 | 1차 bls.gov/schedule (B) |
| ≈10/7 (수) | 9월 FOMC 의사록 | 추가 인상 조건 · 12-0 뒤 이견 | 추정 관행(3주 후), 공개일 미표기 |
| 10/14 (수) 08:30 | 9월 CPI | 헤드라인·코어 MoM, 에너지 기여 — 10/28 인상 확률 변동 | 1차 bls.gov/schedule/2026/10_sched_list.htm (B) |
| 10월 중순 | 대형은행 3Q 실적(JPM·BAC·GS·MS·C·WFC) | 순이자마진·신용비용 — XLF·신용 스트레스 | 미확인 IR 페이지 접근 차단, 날짜 미확인 |
| 10/27~28 | FOMC (SEP 없음) | 인상(56~60%) vs 동결 — 서프라이즈는 동결 쪽 | 1차 federalreserve.gov fomccalendars |
| 10/29 (목) | 3Q GDP 속보 | 성장 2.3%(SEP) 경로 확인 | 1차 bea.gov/news/schedule (B) |
| 매일 | 손절선 감시 | 앵커 대비 −3% 도달 시 전액 USFR · WTI 3M ≥ +25% 유지 여부 · AAII 주간(수요일 마감) | 1차 rules.json stop_loss.path |
⑦ 미확인·상충
- [상충→해소] 9/18 10Y: A의 뉴스 인용 4.96%(−5bp) vs 재무부 CSV 5.01%(+7bp) → 재무부 채택.
- [상충] FedWatch 10/28 인상 확률 56% vs 59.7%(2차 집계사 간 편차, CME 원문 동적 페이지 미조회) → "56~60%"로 표기.
- [미확인] WTI·브렌트 현물 9/16~18: FRED 미갱신, EIA 페이지 실패, fredgraph.csv 타임아웃 2회. 판단은 선물(rules.json)만 사용.
- [미확인] SCHD 9월 배당락일: 발행사 403, 2차 배당 이력에도 9월분 미공시 → 9/23은 추정.
- [미확인] 국채 10Y·30Y 입찰일(TreasuryDirect 미공고), 대형은행 3Q 실적일(IR 차단), 주요 기관(GS·JPM·MS·BlackRock·UBS) 30일 내 OW/UW 뷰(검색 예산 소진).
- [2차만] CNN Fear&Greed 29(원문 451 차단), Warsh 기자회견 워딩(트랜스크립트 미대조), 실업수당 청구 19.6만(DOL 원문 미대조), 버핏·Trend호·FMS.
- [미조사] 밸류에이션(S&P fwd P/E·배당수익률−10Y).
- [도구 한계] bls.gov는 curl을 차단(bot policy) → B의 WebFetch 결과만 사용. 다음 실행 지시문에 "BLS는 WebFetch로" 명시 권장.
⑧ 전망 성적표 (매일 전망 · 반영은 히스토리 기반)
오늘의 전망 (전망일 2026-09-18 · 만기 30일)
| 유형 | 전망 | 근거 | 유형 최근 적중 | 게이트 · 틸트 |
|---|---|---|---|---|
듀레이션 duration | TLT 하락 (absolute, TLT, down, 30일) | 점도표 18명 중 16명 추가 인상 시사(SEP 9/16, federalreserve.gov) · BofA FMS 최대 tail risk "채권금리 무질서 급등" 33%(9/15경, 2차) | 2/5 (40%) | 미통과 → 반영 0%p |
금 gold | GLD 상승 (absolute, GLD, up, 30일) | 채권금리 급등 tail risk 부각 + AI capex발 신용이벤트 우려 42%(BofA FMS 9월, 2차) → 안전자산 수요 | 1/3 (33%) | 미통과 → 반영 0%p |
지수 방향 index_dir | SPY 상승 (absolute, SPY, up, 30일) | AAII 약세 53.3%·스프레드 −24.5pp(9/16, aaii.com) 역발상 + FMS 현금 3.9%는 매도 임계 4.0% 미만(2차) | 1/2 (50%) | 미통과 → 반영 0%p |
에너지·원자재 상대 energy_commod_rel | SPY가 XLE를 이긴다 (relative, SPY vs XLE, up, 30일) | EIA STEO 9월호: 중동 수출 재개·shut-in 복귀로 브렌트 2Q27 $77/b 하향 경로(eia.gov/outlooks/steo) | 3/7 (43%) | 미통과 → 반영 0%p |
기술·성장 상대 tech_growth_rel | SPY가 XLK를 이긴다 (relative, SPY vs XLK, up, 30일) | BofA FMS "롱 글로벌 반도체" 4개월 연속 최대 쏠림 53% + 컴포지트 심리 8.0→7.0(9월, 2차) | 1/3 (33%) | 미통과 → 반영 0%p |
A 원안의 #4·#5는 "long SPY / short XLE·XLK / down"으로 표기가 뒤집혀 있어 원장 규약(long이 short를 이긴다 = up)에 맞게 정규화. 5건 모두 forecasts.jsonl에 source=daily로 append(기존 30줄 무수정). 이 전망들은 포트폴리오에 반영되지 않는다 — 만기 후 채점돼 유형별 적중률에만 누적된다.
유형별 성적 (최근 12건) · 게이트 = 표본 ≥4 & 적중률 ≥65%
| 유형 | 적중/표본 | 적중률 | 평균 마진(pp) | 게이트 | 오늘 틸트 |
|---|---|---|---|---|---|
듀레이션 duration | 2/5 | 40% | -0.77 | 미통과 | 없음(0%p) |
금 gold | 1/3 | 33% | -4.72 | 미통과 | 없음(0%p) |
지수 방향 index_dir | 1/2 | 50% | +4.39 | 미통과 | 없음(0%p) |
에너지·원자재 상대 energy_commod_rel | 3/7 | 43% | -4.54 | 미통과 | 없음(0%p) |
소형주 상대 smallcap_rel | 0/3 | 0% | -1.83 | 미통과 | 없음(0%p) |
기술·성장 상대 tech_growth_rel | 1/3 | 33% | -5.19 | 미통과 | 없음(0%p) |
섹터 상대 sector_rel | 0/2 | 0% | -3.83 | 미통과 | 없음(0%p) |
달러 dollar | 0/0 | — | — | 미통과 | 없음(0%p) |
해외 상대 intl_rel | 0/0 | — | — | 미통과 | 없음(0%p) |
크레딧 credit | 0/0 | — | — | 미통과 | 없음(0%p) |
채점 25건(백테스트 v1 전망) · 활성 10건(08-21 5건 + 오늘 5건). 게이트 통과 유형 0 → 오늘 틸트 0%p (rules.json notes "전망 틸트 없음"). 08-21 전망 5건은 9/21 종가로 만기 → 9/22 발행본에서 채점.
최근 만기 채점 (최근 5건)
| 전망일 | 유형 | 전망 | 결과 | 실제(만기 일) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-07-21 | 에너지·원자재 상대 | PDBC가 QQQ를 이긴다 | 적중 (+4.82pp) | PDBC +5.10% vs QQQ +0.28% (2026-08-20) |
| 2026-07-21 | 금 | GLD 하락 | 빗나감 (-10.79pp) | GLD +10.79% (2026-08-20) |
| 2026-07-21 | 듀레이션 | TLT 하락 | 적중 (+1.18pp) | TLT -1.18% (2026-08-20) |
| 2026-07-21 | 기술·성장 상대 | XLF가 XLK를 이긴다 | 적중 (+0.21pp) | XLF +1.50% vs XLK +1.28% (2026-08-20) |
| 2026-07-21 | 에너지·원자재 상대 | XLE가 SPY를 이긴다 | 적중 (+7.06pp) | XLE +8.97% vs SPY +1.91% (2026-08-20) |
⑨ 출처
1차
- Federal Reserve, FOMC statement 2026-09-16 — https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20260916a.htm (12-0, +25bp → 3.75~4.00%)
- Federal Reserve, Summary of Economic Projections 2026-09-16 — https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcprojtabl20260916.htm
- Federal Reserve, FOMC calendars — https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomccalendars.htm (10/27~28, 12/8~9*)
- Federal Reserve, Bowman speeches 2026-09-18 — https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/bowman20260918a.htm
- U.S. Treasury, Daily Par Yield Curve Rates (CSV, 9/18) — https://home.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/
- AAII Investor Sentiment Survey (week ending 9/16/2026) — https://www.aaii.com/sentimentsurvey
- BLS release schedules — https://www.bls.gov/schedule/2026/10_sched_list.htm (CPI 10/14), https://www.bls.gov/schedule/news_release/empsit.htm (고용 10/2)
- BEA release schedule — https://www.bea.gov/news/schedule (GDP 9/30, 10/29)
- TreasuryDirect auction announcements — https://www.treasurydirect.gov/auctions/upcoming/ (2Y 9/22, 5Y 9/23)
- EIA STEO September 2026 — https://www.eia.gov/outlooks/steo/
- 규칙 엔진 v3 — scripts/us-market-rules.py → research-logs/us-market-daily/2026-09-21/rules.json (Yahoo adjclose 리더보드·WTI 선물·DXY)
2차
- CNBC 9/16 — FOMC 기자회견 보도(Warsh 발언 인용)
- Yahoo Finance 9/18 stock market news 라운드업 — 실업수당 청구·유가·금리(10Y 수치는 재무부와 상충, 미채택)
- FRED DCOILWTICO · DCOILBRENTEU — 9/10~9/15 현물(9/16~18 미갱신)
- CME FedWatch 2차 집계 — macromicro, growbeansprout (10/28 25bp 56~59.7%, 9/20 조회)
- BofA Global Fund Manager Survey 9월 보도 — finvaulta.com, hedgefundtips.com (현금 3.9%, 쏠림 "롱 글로벌 반도체" 53%)
- CNN Fear & Greed 29 — 검색 결과 기반(원문 451 차단)
- IMF PortWatch 호르무즈 통항(9/13 기준 8건/일) · Trend호 피격 보도 · Washington Post 9/18
- CNBC · WaPo · NPR 9/18 — 버크셔 회장 교체
- stockanalysis.com/etf/schd/dividend — SCHD 배당 이력(9월분 미공시)
- Wikipedia "2026 Iran war ceasefire" — 6월 협상 일지(창 밖 확인용)
조사 원자료: research-logs/us-market-daily/2026-09-21/ (rules.json, rules.md, R-A.md, R-B.md, verify.md, treasury-yields.csv, vendor-broker.json) · 전망 원장 research-logs/us-market-daily/forecasts.jsonl · 성적표 forecast-scores.json