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미국 시장 데일리
2026-09-22

데이터 기준일(미국 종가) 2026-09-21 (월)발행 2026-09-22 KST · 강제 재생성 6차 · v4 첫 발행규칙 엔진 v3 · 트랙 v4 · 거부권 Sonnet×2 · 검증 Fable증거등급 [1차]·[2차]·[추정]·[미확인]

요약 표

트랙시작일시작 이후 (9/18→9/21)SPY 매수보유(같은 기간)최대낙폭SPY 최대낙폭
A 전략 코어 (기관 컨센서스형 60/40+금·해외, 밴드 리밸런스)2026-09-18+0.65%+1.55%0.00%0.00%
B 하방 관리 규칙2026-09-18+0.44%+1.55%0.00%0.00%
추천 배분 혼합(A 60 / B 40)2026-09-18+0.56%+1.55%0.00%0.00%
오늘의 추천 배분A 전략 코어B 하방 규칙국면 점수A 리밸런스 신호(밴드 20%)직전 대비
감내 최대낙폭 -10% 가정 (9/21 데이터 · 배분 엔진 v4)6040-1.5 (기본 A 65 → 60)밴드 안 — 리밸런스 불필요 (누적 0회)구조 변경 — 직전 5차본(v3 세 트랙) A-장기 45 / A-단기 15 / B 40 → v4 두 트랙 A 60 / B 40. A-단기 폐지(조사 결과 전술 배분은 평균적으로 짐)·A-장기를 기관 컨센서스형 전략 코어로 교체(커밋 0b1735e). 점수 −1.5는 5차본과 동일(추세 +1 · 10Y −1 · WTI −1 · 연준 −0.5). 세션이 숫자를 손대지 않음

A 전략 코어 (연 1회 검토 · 밴드 리밸런스만) — 9/21 기준

티커목표현재밴드상태시작 이후근거
VOO3030.324~36OK+1.57% (9/18→9/21)미국 대형주 코어. SPY와 동일 지수, 보수 0.03%(SPY 0.09%). 기관 컨센서스의 주식 축.
SCHD1514.912~18OK+0.12% (9/18→9/21)사용자 고정 코어(배당 성장). 주식 60 중 15를 배당·가치로.
VXUS1515.112~18OK+1.48% (9/18→9/21)해외·신흥국. JPM LTCMA 2026 EM 7.8% > 미국 대형주 6.7%, Vanguard·BlackRock 해외/EM 상향. 보수 0.05%.
BND1514.912~18OK+0.28% (9/18→9/21)총채권(중기 듀레이션). 60/40의 채권 축, 보수 0.03%. 기관은 채권 소외·듀레이션 다변화 권고 → 25 중 15만.
USFR109.98~12OK+0.04% (9/18→9/21)사용자 파킹 킵. 단기 국채 역할(퍼머넌트·골든버터플라이의 현금 축). 채권 25 중 10.
GLDM1514.812~18OK-0.73% (9/18→9/21)금 15. 실측에서 2022(−13.9%)·2008(−17.5%) 낙폭을 60/40(−16.1%/−19.4%)보다 줄인 유일한 보완 자산. 기관 '대체·금 20~30% 보완' 권고. 보수 0.10%(GLD 0.40%).

트랙 B · 하방 관리 규칙 (규칙 엔진 v3, 앵커 2026-09-21)

비중티커역할직전 대비
20SCHD코어(배당 성장 · 사용자 고정)유지 (5차본·9/21 앵커 동일)
20SPY코어(지수 베타)유지 (5차본·9/21 앵커 동일)
10GLD헤지(금 · 100일선 추세필터)유지 (5차본·9/21 앵커 동일)
10XLK위성 1(6M 모멘텀 1위)유지 (5차본·9/21 앵커 동일)
10XLV위성 2(6M 모멘텀 2위)유지 (5차본·9/21 앵커 동일)
10USFR파킹(VIX<30 → 10)유지 (5차본·9/21 앵커 동일)
20RSP코어(동일가중 — 쏠림 분산)유지 (5차본·9/21 앵커 동일)
국면10Y / 10Y−2YWTI 3M심리리더 / 이탈 (3M)
상승추세(SPY>100일선) + 베어 플래트닝·금리충격(10Y 3M +45bp) + 유가 공급충격(3M +28%) + 연준 인상 → 배분 점수 −1.54.96% / +0.20%p (재무부 9/21)+28.01% (CL=F $95.78, 9/21)VIX 14.87(공포 아님) · AAII 약세 53.3%(참고)리더 IBIT·USO·PDBC·XLE·XLV / 이탈 XLU·XLI·IWM·TLT·XLB
앵커(리밸런스일)다음 앵커앵커 대비 수익손절선 −3%거부권
2026-09-212026-10-21+0.00% (9/21 앵커 당일)미발동 (임계 -3.0%)제안 없음(XLK·XLV·파킹) → 적용 없음

① 요약 설명

① 국면. 이 발행본은 사용자 지시 강제 재생성 6차이자 v4 파이프라인 첫 발행(트랙 A = 기관 컨센서스형 전략 코어, A-단기 폐지)이며 데이터 기준일은 9/21(월) 종가다. 연준은 9/16에 12–0으로 25bp 인상해 3.75~4.00%(성명 원문 "raise … to 3-3/4 to 4 percent", 다음 FOMC 10/27–28) 1차. 재무부 9/21 10Y 4.96%(전일 −5bp) · 2Y 4.76%(보합) · 10Y−2Y +0.20%p — 최근 10거래일 +0.41 → +0.20 연속 평탄화, 8/21 대비 2Y +52bp · 10Y +22bp, 6/22 대비 10Y +45bp 1차. 규칙 엔진 WTI(CL=F) $95.78 — 9/21 −4.51%로 4거래일 연속 하락(9/22 장중 $89.50)했지만 3M +28.0%로 공급충격 임계(+25%) 위 2차. VIX 14.87 공포 아님 2차; AAII 약세 53.3%(9/16 주간, 16개월 최저 강세)·F&G 29는 참고 표시 1차/2차. 국면 점수 −1.5(추세 +1 · 금리충격 −1 · 유가 −1 · 인상 −0.5).

② 이기는 것 / 지는 것 (3M 총수익 근사, 9/21). 이기는 것: 비트코인(IBIT +34.3%), 원유·원자재(USO +31.5%, PDBC +18.8%), 에너지(XLE +16.2%), 헬스케어(XLV +13.1%), 통신(XLC +7.7%), 배당(SCHD +6.6%). 9/21 하루는 반도체가 이끌었다 — S&P 7,764.70(+1.49%) · 나스닥 27,122.09(+2.26%) 사상 최고 · 다우 52,048.83(+0.71%), 인텔 +12%·AMD +10%(Yahoo 종가 Fable 직접 대조, 개별주는 2차). 지는 것: 유틸리티(XLU −8.4%), 산업재(XLI −6.3%), 소형주(IWM −4.0%), 장기채(TLT −3.9%), 소재(XLB −3.3%). RSP 1M −3.7% · IWM 1M −4.6%는 랠리가 소수 대형 반도체에 집중됐다는 뜻이고, FMS "반도체 롱 53% 최혼잡"과 겹친다.

③ 포트폴리오. 트랙 B는 규칙 엔진 v3의 9/21 앵커 유효 포트폴리오 — SCHD 20 · SPY 20 · RSP 20 · GLD 10 · XLK 10 · XLV 10 · USFR 10 — 그대로. 거부권 제안 없음(A: XLK·XLV 2주 내 구체적 악재 없음), 시스템 리스크 없음, 전망 틸트 0%p, 손절 미발동(앵커 당일 +0.00%). 트랙 A는 v4 전략 코어 VOO 30 · SCHD 15 · VXUS 15 · BND 15 · USFR 10 · GLDM 15 — 6종 전부 20% 밴드 안(리밸런스 불필요, 누적 0회), 구성 검토는 12/21 앵커. 배분은 엔진 v4 산출 A 60 / B 40(−10% 가정; −5% 30/70 · −15% 70/30) — 직전 5차본 45/15/40과 숫자가 다른 것은 구조 변경(A-단기 폐지) 때문이며 점수 −1.5는 같다. 실적(9/18→9/21): A +0.65% · B +0.44% · 혼합 +0.56% · SPY +1.55%. 오늘 전망 원장에 등록한 것은 1건(sector_rel: SPY>XLV, 9/29 제약 관세 발효 근거)이고 나머지 4건은 중복·근거 오류·유형 위반으로 미등록(⑧).

② 국면 대시보드 (9/21 종가 · 변화는 재무부 CSV·Yahoo 직접 계산)

지표값 (기준일)전일/전주 변화해석등급
연준 기준금리 · 다음 FOMC 확률3.75~4.00% (9/16 FOMC, 12–0 인상) · 다음 10/27–2810/27–28 25bp 추가 인상 확률: 이번 미확인(B cmegroup ECONNRESET · A 미조사) — 직전 5차본 2차 54~60%(9/20~21) 참고인상 사이클 진행 중 → 배분 엔진 −0.5. 성명 원문: "raise … by 1/4 percentage point to 3-3/4 to 4 percent"1차 성명 · FedWatch 2차
3M / 2Y / 10Y / 30Y (재무부)4.17 / 4.76 / 4.96 / 5.29 (9/21)전일 +3bp / +0bp / -5bp / -5bp · 전주(9/14) +6bp / +11bp / -1bp / -5bp · 1M(8/21) +29bp / +52bp / +22bp / +2bp10Y 3M +45bp(6/22 4.51) ≥ +25bp → 규칙 엔진 TLT 회피·배분 −1. 단기(2Y +52bp/1M)가 장기보다 빨리 올라 베어 플래트닝1차
10Y−2Y 스프레드+0.20%p (9/21)전일 +0.25 · 전주 +0.32 · 8/21 +0.50 · 6/22 +0.27최근 10거래일 +0.41 → +0.40 → +0.39 → +0.33 → +0.32 → +0.33 → +0.27 → +0.27 → +0.25 → +0.20 — 역전 아님, 10거래일 연속 축소(평탄화)추정 (재무부 CSV 계산)
WTI · 3개월 변화율$95.78 (CL=F 9/21 정산) · 1M +10.02% · 3M +28.01%9/21 −4.51%(9/18 $100.30) · 5거래일 CL=F 105.83 → 102.43 → 101.91 → 100.30 → 95.78(Yahoo, Fable 직접) · 브렌트 BZ=F 100.34(−3.40%) · EIA 현물 Sep-14 $102.42 · Sep-15 $107.02(9/16 게시, 다음 9/23)3M ≥ +25% → 배분 엔진 공급충격 −1(임계 +25). 당일 방향(4거래일 연속 하락, 9/22 장중 $89.50)은 규칙에 미반영선물 2차 · EIA 현물 1차
DXY100.43 (9/21) · 1M +1.65% · 3M -0.58%UUP 1W +1.10% · 1M +2.08%1M 강세(인상 이후) · 3M 보합 — 규칙 엔진 판단 축 아님(참고)2차
심리 (VIX · AAII · Fear&Greed · FMS)VIX 14.87 (9/21) · AAII 약세 53.3 / 강세 28.8 / 중립 17.9 (9/16 주간, 16개월 최저 강세) · Fear&Greed 29 "Fear" (9/21, A 보고 — Fable API 418 차단으로 미검증)VIX 전일 14.81(9/18) · 전주 17.20(9/15) · 9/22 장중 14.81 · BofA FMS 9월(조사 ~9/15): 현금 3.5→3.9%, 최혼잡 "반도체 롱" 53%(4개월 연속), 꼬리리스크 1위 "국채금리 급등" 33%VIX < 20 → 공포 아님(점수 0). AAII·F&G는 1987~2026 검증으로 점수 제외·참고 표시(AAII ≥50은 무조건보다 열위)VIX 2차 · AAII 1차 · F&G 2차 · FMS 2차
밸류에이션 (보조)S&P fwd P/E 이번 미조사 · XLK P/E 35.4x(직전 5차본 CNBC 9/21) · GuruFocus XLK "35.3% 고평가"(9/18)—규칙 엔진 판단 축 아님. 거부권 사유로도 불가(밸류에이션 서사 금지)2차 · fwd P/E 미확인

③ 리더보드 (총수익 근사 · 같은 종가일 9/21 기준 · 규칙 엔진 rules.json)

섹터·지역·스타일

티커 · 종가1W1M3MYTD비고
SPY 773.50+1.91%+1.27%+4.17%+14.32%트랙 B 코어 · A는 VOO
VOO 712.78+1.93%+1.29%+4.19%+14.35%A 코어 30
QQQ 741.47+4.66%+4.04%+0.58%+21.11%QQQM 프록시
RSP 212.68-0.71%-3.69%+1.85%+12.35%B 코어 20 — 1M −3.7%: 랠리가 소수 대형주 집중
IWM 285.58-0.55%-4.55%-3.98%+16.80%3M 음수 → 신규 편입 금지 대상
SMH 596.03+10.07%+6.35%-10.90%+65.50%9/21 반도체 주도(1W +10.1%) · FMS 최혼잡 거래
SCHD 33.72-1.81%-3.96%+6.58%+24.96%A 15 · B 20(사용자 코어)
VXUS 87.15+1.47%-0.46%+0.28%+16.37%A 코어 15
VEA 72.30+1.06%-1.28%+0.12%+16.83%
VWO 61.14+2.76%+1.33%+0.03%+14.08%
EFA 106.13+0.26%-1.95%+1.48%+12.27%
XLK 194.85+5.86%+6.42%+1.52%+35.83%B 위성 1
XLV 169.01+1.14%-2.84%+13.06%+10.53%B 위성 2
XLF 55.90-1.63%-2.40%+4.47%+3.31%후보(미편입, 6M 3위)
XLE 62.46-2.63%-1.27%+16.23%+42.47%후보(미편입, 6M 4위) — 3M 1위
XLC 114.75+0.05%+3.35%+7.74%-1.63%후보(3M 2위)
XLP 81.92-2.32%-4.11%+0.34%+7.49%후보
XLI 169.98+0.30%-5.44%-6.25%+10.45%회피(3M 음수)
XLY 112.23-0.33%-4.70%-2.14%-5.43%회피(3M 음수)
XLB 49.71-1.09%-6.73%-3.26%+11.02%3M 음수
XLRE 42.59-0.40%-4.73%-2.43%+8.09%3M 음수
XLU 40.66-2.06%-4.23%-8.41%-2.77%회피(6M·3M·1M 전부 음수)

대체·채권·달러

티커 · 종가1W1M3MYTD비고
GLD 398.38+1.41%-5.90%+3.59%+0.52%B 헤지 10 (100일선 위)
GLDM 85.96+1.45%-5.87%+3.67%+0.69%A 금 15 (GLD 저비용판)
SLV 59.63+4.91%-4.93%+1.22%-7.44%
PDBC 19.44-1.72%+4.24%+18.83%+46.72%3M 2위
USO 148.16-5.43%+10.04%+31.48%+114.23%3M 1위 · YTD +114%
IBIT 49.01+9.54%+12.20%+34.27%-1.29%3M 1위(전체) · YTD 음수
TIP 105.68-0.13%-1.35%-1.33%-0.56%
TLT 81.80+1.08%+0.08%-3.88%-3.27%회피(10Y 3M +45bp)
IEF 91.15+0.24%-1.45%-2.03%-2.67%
BND 71.40+0.32%-0.80%-1.37%-0.99%A 채권 15
LQD 105.09+0.76%-0.37%-2.22%-1.63%
HYG 78.68+0.19%-0.63%-0.10%+1.56%
USFR 50.51+0.12%+0.36%+1.06%+2.86%A 10 · B 파킹 10
UUP 28.48+1.10%+2.08%+0.42%+5.36%달러
VNQ 93.81-0.55%-4.76%-2.02%+8.09%

위성 후보 (섹터 6M 순위 · 3M 음수는 신규 편입 금지)

티커6M3M1M편입 가능9/21 앵커
XLK+42.6%+1.5%+6.4%가능편입
XLV+17.7%+13.1%-2.8%가능편입
XLF+14.3%+4.5%-2.4%가능—
XLE+6.1%+16.2%-1.3%가능—
XLI+4.8%-6.2%-5.4%불가(3M 음수)회피
XLP+2.3%+0.3%-4.1%가능—
XLY+2.3%-2.1%-4.7%불가(3M 음수)회피
XLU-8.0%-8.4%-4.2%불가(3M 음수)회피
XLB+5.4%-3.3%-6.7%불가(3M 음수)—
XLRE+6.7%-2.4%-4.7%불가(3M 음수)—
XLC+2.4%+7.7%+3.4%가능—

사용 종가일: 전 구간 9/21 종가 기준(YTD 2025-12-31 대비). Yahoo adjclose(분배금·분할 반영) 총수익 근사 — vendor-broker 위험 항목(Close/AdjClose 혼용 금지)에 따라 이 표는 전부 adjclose이고, ② WTI·DXY·VIX는 지수·선물 종가(Close)다. 금·원유·달러·비트코인은 ETF 대용치(GLD·USO·UUP·IBIT)로 현물·선물과 다르다.

리더십(3M 총수익 근사, 9/21). 이기는 것: IBIT +34.3%, USO +31.5%, PDBC +18.8%, XLE +16.2%, XLV +13.1%, XLC +7.7% · 지는 것: SMH -10.9%, XLU -8.4%, XLI -6.2%, IWM -4.0%, TLT -3.9%. 6M·3M 동시 양수 섹터: XLK, XLV, XLF, XLE, XLP, XLC — 규칙 엔진은 6M 순위 상위 2개(XLK·XLV)를 위성으로 편입. 1M에서는 XLK(+6.4)·XLC(+3.4)만 양수이고 RSP −3.7·IWM −4.6 → 9월 랠리는 대형 반도체 쏠림. 3M vs YTD 괴리: SMH YTD +65.5인데 3M −10.9(되돌림 후 9/21 반등), IBIT 3M +34.3인데 YTD −1.3, XLC YTD −1.6인데 3M +7.7.

④ 어제와 달라진 것

직전 리포트 = 당일 5차 발행본(2026-09-22 13:03 KST, 데이터 9/21, v3 세 트랙 구조). 이번 6차는 사용자 지시로 같은 데이터 기준일을 처음부터 다시 조사했고, 그 사이 커밋 0b1735e로 파이프라인이 v4가 됐다(전문가·기관 포트폴리오 조사 반영: A-단기 폐지, A-장기 → 기관 컨센서스형 전략 코어, 2트랙 배분). 바뀐 것: 트랙 A 구성(QQQM 45·SPY 25·VWO 15·SCHD 15 / SMH 30·XLE 30·XLF 20·QQQM 20 → VOO 30·SCHD 15·VXUS 15·BND 15·USFR 10·GLDM 15, 밴드 리밸런스), 배분 표기(45/15/40 → A 60/B 40), Fear&Greed 입력(미입력 → 29). 같은 것: 데이터 기준일·앵커(9/21)·트랙 B 포트폴리오·재무부 금리·WTI $95.78·국면 점수 −1.5. 아래 표는 5차본 ①·④ 주장을 다시 1차 출처로 재검증한 결과(B 서브에이전트 + Fable 직접 대조 — B가 미확인·불일치로 남긴 유가·지수 종가·EIA·입찰은 Fable이 직접 재조회).

직전 리포트 주장재검증 결과근거
연준 9/16 25bp 인상 → 3.75~4.00%, 12–0 만장일치, SEP 2026년 말 4.1%·코어 PCE 3.4%맞다 1차B: federalreserve.gov 성명+SEP표. Fable curl 원문 "approved … by a 12 – 0 vote", "raise … by 1/4 percentage point to 3-3/4 to 4 percent" 재확인
재무부 9/21 10Y 4.96 · 2Y 4.76 · 10Y−2Y +0.20, 8/21 대비 2Y +52bp맞다 1차Fable: treasury-yields.csv 09/21 행(헤더 "10 Yr"·"2 Yr"·"3 Mo"·"30 Yr"), 08/21 행 4.24/4.74. rules.json treasury와 일치(assert)
9/21 WTI −4.5% $95.78 · 브렌트 −3.4% $100.34, 4거래일 연속 하락맞다 2차 · B "불일치 우려"는 소스차Fable Yahoo CL=F 9/15 105.83 → 9/16 102.43 → 9/17 101.91 → 9/18 100.30 → 9/21 95.78(−4.51%), BZ=F 9/18 103.87 → 9/21 100.34(−3.40%). B의 tradingeconomics $95.59/$100.06은 2차 집계 차이($0.19·$0.28, 0.2~0.3%) — 상충 아님, 엔진 정산가 채택
9/21 나스닥 +2.26% 27,122.09 사상 최고 · S&P +1.49% 7,764.70 · 다우 +0.71% · 인텔 +12% · AMD 약 +10%맞다 2차Fable Yahoo ^IXIC 27,122.09(9/18 26,522.54 → +2.26%) · ^GSPC 7,764.70(+1.49%) · ^DJI 52,048.83(+0.71%). 인텔·AMD·퀄컴 +9%는 A: Yahoo Finance live 9/21(2차). B는 규칙 8로 미조사
9/24 트럼프–시진핑 정상회담, 관세 유예 11/10 만료부분 확인 1차/2차B: whitehouse.gov 9/21 "시진핑 방미" 브리핑 실재(1차). 9/24 날짜·11/10 만료는 1차 미확인 — 직전 Reuters 9/20(2차) 유지
AAII 9/16 주간 약세 53.3 · 강세 28.8, 다음 발표 9/24맞다 1차 · 다음 발표일 추정B: aaii.com 원문 1차. A: Bloomberg 9/18 — 중립 17.9%, 16개월 최저 강세. 다음 주간은 목요일 관례상 9/24(B: 소스 문구 9/23~24 모호)
신규 실업수당 9/12 주간 19.6만 · 4주 평균 20.3만미확인 이번 미확인 — 직전 2차 유지B: dol.gov 원문 PDF 파싱 실패. A 미조사
9/18 백악관 MFN 약가 전미 Medicaid 확대(26개사·브랜드 시장 89%) 발표맞다(핵심) 1차 · 26개사·89%는 이번 미확인B: whitehouse.gov 9/18 팩트시트 "MFN 약가 전 Medicaid 확대" 확인. 세부 수치는 직전 5차본 Fable 원문 확인분 유지. A: XLV 거부권 사유 아님
EIA WTI 현물 9/15 $107.02 · 브렌트 $130.80, 다음 게시 9/23WTI·게시일 맞다 1차 · 브렌트 미확인Fable curl eia.gov RWTCd: "Release Date: 9/16/2026 · Next Release Date: 9/23/2026", 2026 Sep-14 102.42 · Sep-15 107.02. B는 캐시 구버전으로 실패. 브렌트 RBRTE 이번 미조회
국채 입찰 9/22 2Y · 9/23 5Y · 9/24 7Y · 10/6 3Y · 10/7 10Y · 10/8 30Y9/22~24 맞다 1차 · 10월분 미확인Fable TreasuryDirect upcoming API: 2Y 9/22 $69B · 5Y 9/23 $70B · 7Y 9/24 $44B(9/17 공고, 9/30 결제) + 1Y10M FRN 9/23 $28B. B: fiscaldata 동일. 10월 3Y/10Y/30Y 미공고 → 잠정(2차 추정) 표기
대형은행 실적 GS·JPM 10/13, MS·BAC 10/14JPM 맞다 1차 · GS·MS·BAC 미확인B: jpmorganchase.com IR 9/17 보도자료 JPM 10/13 확정. GS·MS·BAC·C·WFC IR 403/ECONNRESET — 직전 5차본 GS 10/13(1차 스니펫)·MS·BAC 10/14 미확인 표기 유지
SCHD 배당락 9/23 · 지급 9/28 · $0.26맞다 2차B: ETF 데이터 사이트 다수 일치, schwabassetmanagement.com 1차 미접속
CPI 10/14 · 고용 10/2 · GDP 2Q 3차 9/30 · 3Q 속보 10/29 · FOMC 10/27–28맞다 1차B: bls.gov/schedule(CPI 10/14·고용 10/2), bea.gov/news/schedule(GDP 2Q 3차 9/30 + 8월 PCE, 3Q 속보 10/29 + 9월 PCE), federalreserve.gov fomccalendars(10/27–28, Fable curl 재확인). 5차본 B의 "GDP 3차 9/30 없음" 오류는 이번 B가 스스로 정정
CME FedWatch 10/28 추가 25bp 인상 확률 54~60%미확인 이번 미확인B: cmegroup.com ECONNRESET. A 미조사. 직전 5차본 2차(CNBC 9/21 54% · growbeansprout/macromicro 9/20 57~60%) 참고 표기만
BofA FMS 9월: 현금 3.9%, 최혼잡 거래 "글로벌 반도체 롱" 53%맞다 2차A: finvaulta.com(FMS 9월호 요약, 조사 ~9/15) 현금 3.5→3.9%, 반도체 롱 53% 4개월 연속, 꼬리리스크 "국채금리 급등" 33%. B 미검증(예산 소진). 정확 발표일 미확인
트랙 B 포트폴리오 SCHD 20·SPY 20·RSP 20·GLD 10·XLK 10·XLV 10·USFR 10(앵커 9/21)동일 1차rules.json(19:17 사전 산출) 동일. 손절 미발동, 회피 TLT·XLI·XLY·XLU 동일
트랙 A 세 슬리브(A-장기 QQQM 45·SPY 25·VWO 15·SCHD 15 / A-단기 SMH 30·XLE 30·XLF 20·QQQM 20) 보유구조 변경 1차track-a.json history "v4-strategic (구조 변경)" 2026-09-22: A-단기 폐지, A-장기 → VOO 30·SCHD 15·VXUS 15·BND 15·USFR 10·GLDM 15(기관 컨센서스형, 밴드 20%). 기존 슬리브 성적은 tracks-v3-archive에 보존. 사용자 지시 "조사 결과를 반영해 파이프라인을 다시 짜자"
배분 추천 A-장기 45 / A-단기 15 / B 40(점수 −1.5)표기 변경 1차 · 점수 동일배분 엔진 v4(2트랙): 기본 A 65(−10%) + 점수 −1.5×5pp → A 60 / B 40. 입력 AAII 53.3·F&G 29·연준 hiking. 세션은 숫자를 손대지 않음
세 트랙 실적 A-장기 +1.98% · A-단기 +1.18% · B +0.44% · 혼합 +1.40% · SPY +1.55%(9/18→9/21)트랙 재정의 추정tracks.py v4 재실행: A 전략 코어 +0.65% · B +0.44% · 혼합(60/40) +0.56% · SPY +1.55%, MDD 전부 0.00. A 코어는 9/18 시작가로 소급 계산(같은 시작일 유지)

직전 미국 거래일(9/21 월) 주요 뉴스와 함의

(1) 반도체 주도 사상 최고 — S&P 7,764.70(+1.49%) · 나스닥 27,122.09(+2.26%) · 다우 52,048.83(+0.71%)(Yahoo 종가 Fable 직접), 인텔 +12%·AMD +10%(시총 1조달러)·퀄컴 +9%(A: Yahoo Finance live 9/21, 2차). 트랙 B 위성 XLK(1W +5.9%)와 A 코어 VOO에 순풍이지만, FMS "반도체 롱 53% 4개월 연속 최혼잡"·RSP 1M −3.7%와 겹쳐 쏠림 되돌림 위험도 같이 커졌다. 규칙상 밸류에이션·쏠림 서사는 거부권 사유가 아니므로 XLK 10 유지.

(2) 금리·유가 동반 완화 — 10Y 장중 4.95%로 5% 하회(A: Schwab 9/21, 2차) → 재무부 종가 4.96%(1차 채택), 30Y 5.29%(−5bp). CL=F 9/21 −4.51% $95.78, 9/22 장중 $89.50 · BZ=F $97.79(Yahoo, Fable 직접). 그래도 10Y 3M +45bp·WTI 3M +28%라 규칙 엔진의 TLT 회피와 배분 엔진 공급충격 −1은 그대로다 — EIA 현물 9/23 게시·2Y/5Y/7Y 입찰(9/22~24)이 다음 체크포인트.

(3) 연준 인상 후폭풍·의장 연설 — 9/16 12–0 인상(1차) 이후 연준 의장 9/21 12:00 ET 연설 예정(A: CNBC 9/20 라이브, 2차 — 발언 내용은 이번 미확인). FedWatch 10/28 추가 인상 확률은 이번 미확인(직전 2차 54~60%). AAII 약세 53.3%·F&G 29 "Fear"·FMS 현금 3.9%로 심리는 위축이지만 VIX 14.87이라 배분 엔진 공포 점수는 0(VIX ≥30만 인정). 그 외: 9/24 트럼프–시진핑 회담(백악관 9/21 브리핑 1차·날짜 2차) → VXUS·XLK 체크포인트, 시스템 리스크 없음(A: Sub V 파산 +63%YoY는 추세성 경고).

⑤ 추천 (미국 일반 증권계좌 · ETF만 · 두 트랙 각 100% 기준)

배분 추천 (배분 엔진 v4 · 매일 재산출)

감내 최대낙폭A 전략 코어B 하방 규칙
-5%3070
-10% (기본 가정)6040
-15%7030

점수 근거. 추세: SPY 100일선 위 → +1 · VIX 14.9 20 미만 → 0 (공포 아님) · AAII 약세 53.3% → 0 (검증: ≥50은 12M 플러스 66%로 무조건(80%)보다 열위, 점수 제외) · Fear&Greed 29.0 → 0 (2011~ 강세장 표본만 있어 점수 제외, 참고) · 10Y 3개월 +0.45%p ≥ +0.25 → 금리 충격 -1 · WTI 3개월 +28.0% ≥ +25 → 공급충격 -1 · 연준 인상 사이클 → -0.5 → 합계 -1.5. 기본 A 65(감내 -10%) + 점수×5pp → A 60 / B 40(allocation.md 그대로). 입력: AAII 약세 53.3%(9/16 마감 주간 · aaii.com 1차 · Bloomberg 9/18 2차) · Fear&Greed 29(A: cnn.com 9/21, Fable 직접 조회 418 — 점수 제외 항목이라 결과 영향 없음) · 연준 hiking(9/16 성명 1차). 세션은 숫자를 손대지 않았다.

배분. 감내 가능한 최대낙폭으로 A:B 비율을 정한다 — 18개월 실측: A형 100% 낙폭 −13.7% · B형 100% −4.3%. (주의: v4 A 코어는 60/40+금이라 2007~2026 실측 최대낙폭 −29.6% — 낙폭을 더 줄이려면 아래 메뉴의 골든버터플라이·퍼머넌트형으로 코어 교체, 이는 사용자 승인 사항.)

A 전략 코어 · 전문가·기관 설계 기반 (조사: research-logs/portfolio-survey-2026-09)

티커비중근거등급밴드 상태 (9/21)
VOO30미국 대형주 코어. SPY와 동일 지수, 보수 0.03%(SPY 0.09%). 기관 컨센서스의 주식 축.1차(Vanguard)30.3 (24~36) OK
SCHD15사용자 고정 코어(배당 성장). 주식 60 중 15를 배당·가치로.사용자 기준14.9 (12~18) OK
VXUS15해외·신흥국. JPM LTCMA 2026 EM 7.8% > 미국 대형주 6.7%, Vanguard·BlackRock 해외/EM 상향. 보수 0.05%.1차(JPM·Vanguard·BlackRock)15.1 (12~18) OK
BND15총채권(중기 듀레이션). 60/40의 채권 축, 보수 0.03%. 기관은 채권 소외·듀레이션 다변화 권고 → 25 중 15만.1차(JPM·Vanguard)14.9 (12~18) OK
USFR10사용자 파킹 킵. 단기 국채 역할(퍼머넌트·골든버터플라이의 현금 축). 채권 25 중 10.사용자 기준9.9 (8~12) OK
GLDM15금 15. 실측에서 2022(−13.9%)·2008(−17.5%) 낙폭을 60/40(−16.1%/−19.4%)보다 줄인 유일한 보완 자산. 기관 '대체·금 20~30% 보완' 권고. 보수 0.10%(GLD 0.40%).실측+1차14.8 (12~18) OK

운용 규칙(연구 근거). 상대 20% 밴드(목표 15%면 12~18% 벗어날 때) — Daryanani 2008(연간 리밸런스 대비 혜택 약 2배), Vanguard 2010(주기 차이는 유의하지 않음). 스크립트가 매일 점검해 밴드 이탈 시 그날 종가로 목표 비중 복원(기록 남김). 밴드 이탈이 없어도 매년 12월 앵커에 1회 복원. / 납입 — 목돈은 일시 투자(Vanguard 2023: 68% 확률 우세, 평균 +1.8%). 정기 납입은 비중이 가장 부족한 자산에. / 변경 — 예측·뉴스·심리로 비중을 바꾸지 않는다(Browne·Larimore·Swensen·Buffett 공통). 구성 변경은 연 1회 12월 앵커 검토에서 근거(원저자 설계 변경·상품 보수·유동성)와 사용자 승인이 있을 때만. / 비용 — 같은 노출이면 보수가 낮은 ETF(VOO 0.03%, VXUS 0.05%, BND 0.03%, GLDM 0.10%). SEC: 보수 0.75%p 차이 = 20년 잔고 −14%.

오늘의 A 상태. 밴드 안 — 리밸런스 불필요 (누적 0회). 리밸런스 기록: 없음. 다음 강제 복원·구성 검토: 12월 앵커(12/21). 이 세션은 구성·비중을 바꾸지 않았다.

감내 낙폭별 전문가 포트폴리오 메뉴 (동일 기준 실측 2007-06~2026-09)

이름구성CAGR / 최대낙폭 / 2008 / 2022
골든버터플라이형 (감내 낙폭 −20%)VOO 20 / VBR 20 / TLT 20 / USFR 20 / GLDM 202007~ +7.5% / 낙폭 −19.9% / 2008 −4.8% / 2022 −12.6%
퍼머넌트형 (감내 낙폭 −20%)VOO 25 / TLT 25 / USFR 25 / GLDM 252007~ +7.1% / −18.4% / +2.1% / −13.4%
60/40+금 (현재 기본, 감내 낙폭 −30%)위 코어2007~ +8.8% / −29.6% / −17.5% / −13.9%
Buffett 90/10형 (감내 낙폭 −50%)VOO 90 / USFR 102007~ +10.0% / −50.2% / −32.5% / −16.7%

트랙 B · 하방 관리 규칙 포트폴리오 (앵커 2026-09-21 → 다음 2026-10-21)

비중티커역할규칙 근거직전 대비
20SCHD코어(배당 성장 · 사용자 고정)사용자 고정 코어 20유지 (5차본·9/21 앵커 동일)
20SPY코어(지수 베타)상승추세(SPY 773.50 > 100일선 748.18) → 지수 코어 20유지 (5차본·9/21 앵커 동일)
10GLD헤지(금 · 100일선 추세필터)GLD 398.38 > 100일선 397.27 → 헤지 10(아래면 USFR)유지 (5차본·9/21 앵커 동일)
10XLK위성 1(6M 모멘텀 1위)6M/3M/1M +42.6/+1.5/+6.4, 3M>0 → 편입유지 (5차본·9/21 앵커 동일)
10XLV위성 2(6M 모멘텀 2위)6M/3M/1M +17.7/+13.1/−2.8, 3M>0 → 편입유지 (5차본·9/21 앵커 동일)
10USFR파킹(VIX<30 → 10)VIX 14.9 < 30 → 파킹 10(≥30이면 20)유지 (5차본·9/21 앵커 동일)
20RSP코어(동일가중 — 쏠림 분산)동일가중 코어 20(고정)유지 (5차본·9/21 앵커 동일)

규칙 엔진 메모(notes 그대로). 앵커 2026-09-21: SPY 773.50 vs 100일선 748.18 → 상승추세; VIX 14.9 → 파킹 10 / 10Y 4.96 (3M 변화 +0.45%p) → 장기채(TLT) 회피 / GLD 398.38 vs 100일선 397.27 → 헤지 10 / 위성 후보(6M/3M/1M): XLK +42.6/+1.5/+6.4*, XLV +17.7/+13.1/-2.8*, XLF +14.3/+4.5/-2.4*, XLE +6.1/+16.2/-1.3*, XLI +4.8/-6.2/-5.4, XLP +2.3/+0.3/-4.1*, XLY +2.3/-2.1/-4.7, XLU -8.0/-8.4/-4.2, XLB +5.4/-3.3/-6.7, XLRE +6.7/-2.4/-4.7, XLC +2.4/+7.7/+3.4* → 편입 ['XLK', 'XLV'] / 전망 틸트 없음(게이트 통과 유형 없음 — 유형별 적중률: duration 2/6, gold 1/4, index_dir 1/2, energy_commod_rel 3/7, smallcap_rel 0/3, tech_growth_rel 1/3, sector_rel 1/5) / 앵커 대비 포트폴리오 +0.00% (손절선 -3.0%) → 유지

운용 방법. 앵커일(매월 21일)에 리밸런스, 월중에는 손절선 −3%만 감시(발동 시 전액 USFR, 다음 앵커에 재진입). 거부권. A 제안 없음 — XLK: 9/7~9/21 규제·실적 붕괴·소송 사건 미발견(GuruFocus "35.3% 고평가"는 밸류에이션 사유라 불가). XLV: 동기간 사건 미발견 — 제약 100% 관세는 9/29 발효 예정(4월 팩트시트, 2주 밖·아직 미발생)이고 직전 5차본에서 MFN 서명사 예외(2차)가 확인돼 사유 불충족. 시스템 리스크(신용 이벤트·유동성 경색·확전 확정) 없음 → 파킹 10 유지. Fable 검토 결과 적용·기각할 제안 자체가 없어 포트폴리오 변경 0.

회피. TLT(10Y 3M +45bp ≥ +25bp → 듀레이션 회피) · XLI(3M −6.3%) · XLY(3M −2.1%) · XLU(3M −8.4%). 회피 목록은 방향 전망이 아니라 규칙(3M 음수 신규 편입 금지·10Y 3M +25bp 듀레이션 회피)의 결과다.

⑥ 체크포인트 (향후 4주)

날짜(ET)이벤트보는 것 / 트리거출처
9/22 (화)2Y 국채 입찰 $69B테일·간접낙찰 약화 시 2Y 4.8% 상향 → 평탄화 심화. 트랙 B 손절 −3% 상시 감시TreasuryDirect upcoming API 1차
9/23 (수)5Y 입찰 $70B · 1Y10M FRN $28B · EIA 현물가 게시(Sep-14~18 주 나머지) · SCHD 배당락($0.26)5Y 수요 · WTI 현물 $100 하회 여부(3M 변화율 임계 +25%) · SCHD 가격 배당락 조정(수익률 계산 왜곡 주의)TreasuryDirect 1차 · eia.gov RWTCd 1차 · SCHD 2차
9/24 (목)7Y 입찰 $44B · AAII 새 주간(관례) · 트럼프–시진핑 회담(2차)7Y 테일 → 10Y 5% 재돌파 시 TLT 회피 유지 · AAII ≥60이면 배분 +0.5(참고) · 관세 유예(11/10) 연장 여부 → VXUS·XLKTreasuryDirect 1차 · AAII 추정 · 회담일 2차(백악관 9/21 브리핑 1차)
9/29 (화)제약 100% 관세 발효 예정(A: 4월 팩트시트)XLV 위성 — 발효 후 구체적 실적·가이던스 사건이 확인될 때만 거부권 사유(사전 서사 불가). 전망 원장 sector_rel 검증 포인트2차 (백악관 팩트시트 원문 URL 미확보)
9/30 (수)GDP 2Q 3차 · 8월 PCE 08:30코어 PCE 3.4%(SEP 연말) 경로 — 상회 시 10/28 인상 확률 상승 → 10Y·2Ybea.gov/news/schedule 1차
10/2 (금)9월 고용보고서 08:30실업률·시간당 임금 — 인상 사이클 지속 여부. 규칙 엔진 판단 축 아님(금리로 반영)bls.gov/schedule 1차
10/6~83Y · 10Y · 30Y 입찰(잠정 — 미공고)10Y 입찰 테일 → 5% 재돌파 여부미확인 (TreasuryDirect 미등재, 2차 추정)
10/13 (화)JPM 3Q 실적 07:00 ET(확정) · GS 10/13 · MS·BAC 10/14(미확인)신용비용·NII 가이던스 — 시스템 리스크(파킹 10→20) 판단 근거JPM IR 1차 · 나머지 미확인
10/14 (수)9월 CPI 08:30코어 CPI 전월비 ≥0.4% → 인상 확률↑·10Y↑ → TLT 회피 유지, 배분 금리 점수 재판정bls.gov/schedule 1차
10/21 (수)트랙 B 앵커 리밸런스규칙 엔진 재산출: 추세(100일선)·VIX·10Y 3M·GLD 100일선·위성 6M 순위·3M 음수 금지·전망 게이트규칙
10/27–28FOMC · SEP 없음인상/동결 → 배분 엔진 연준 점수(인상 −0.5 · 인하 +0.5)federalreserve.gov fomccalendars 1차
10/29 (목)GDP 3Q 속보 · 9월 PCE 08:30성장·물가 조합 → 다음 앵커(11/21) 국면bea.gov 1차
상시트랙 B 손절 −3%(앵커 9/21 대비) · 트랙 A 밴드 20%(VOO 24~36 · 15% 자산 12~18 · USFR 8~12) · 11/10 미중 관세 유예 만료(2차)손절 발동 시 전액 USFR, 다음 앵커 재진입 · 밴드 이탈 시 그날 종가로 목표 복원(스크립트 기록)규칙 · 관세 유예 만료 2차

⑦ 미확인·상충

⑧ 전망 성적표 (매일 전망 · 반영은 히스토리 기반)

오늘의 전망 (1개월 · A 제안 → Fable 검토)

유형전망 · 원장 처리근거유형 최근 적중게이트
기타 섹터 상대SPY가 XLV를 이긴다(1개월) (relative, long SPY / short XLV, up)
원장 등록(forecasts.jsonl append 1줄, date 2026-09-21)		A: 제약 100% 관세 9/29 발효 예정(백악관 4월 팩트시트, 2차) · 중간선거 정책 불확실성(Investing.com, 2차). Fable: 활성 9/21 sector_rel 없음, 티커 유니버스 내, 근거 날짜 있음 → 등록. 단 MFN 서명사 예외(5차본 2차)로 영향 범위 불명 — 근거 등급 2차1/5 (20%)미통과
지수 방향(SPY)SPY 상승(1개월) (absolute, long SPY, up)
중복 미등록 — 활성 2026-09-21 index_dir "SPY 상승(1개월)"과 동일		A: AAII 극단 약세 역발상(Bloomberg 9/18) + 반도체 랠리 모멘텀(CNBC 9/21). Fable: AAII ≥50 역발상은 1987~2026 검증에서 열위(참고만) — 근거 약하나 방향은 기존 활성분과 동일1/2 (50%)미통과
금(GLD)GLD 상승(1개월) (absolute, long GLD, up)
삭제(근거 오류)		A: "달러 약세·인플레 헤지"(TheStreet 취합, Kolovos 목표가 날짜 미확인). Fable: DXY 1M +1.65%·UUP 1M +2.08%로 달러는 강세, GLD 1M −5.9% — 근거가 데이터와 반대. 활성 9/18 gold(6개월) 별도 존재1/4 (25%)미통과
기술·성장 상대SCHD가 XLK를 이긴다(1개월) (relative, long SCHD / short XLK, up)
중복 미등록 — 활성 2026-09-21 tech_growth_rel "SCHD가 XLK를 이긴다(1개월, 반도체 쏠림 되돌림)"과 동일		A: GuruFocus XLK 고평가(9/18) + FMS 반도체 롱 53% 최혼잡(9/15). Fable: 밸류에이션·포지셔닝 근거는 전망 등록엔 허용(포트폴리오 반영은 게이트만) — 이미 같은 전망이 활성1/3 (33%)미통과
소형주 상대SPY가 RSP를 이긴다(1개월) — A 프록시 (relative, long SPY / short RSP, up)
미등록(유형 위반) — smallcap_rel은 IWM vs SPY/QQQ만 허용, RSP는 동일가중 대형주. 활성 2026-09-21 smallcap_rel "SPY가 IWM을 이긴다" 별도 존재		A: 메가캡 집중 랠리 지속(CNBC·Yahoo 9/21). Fable: RSP 1M −3.7% vs SPY +1.3%는 사실이나 유형 스키마 밖0/3 (0%)미통과

A 제안 5건 → Fable 검토: 등록 1(sector_rel) · 중복 2(index_dir·tech_growth_rel, 활성 9/21 분과 동일) · 삭제 1(gold, 근거가 DXY 데이터와 반대) · 유형 위반 1(smallcap_rel RSP 프록시). 등록분은 forecasts.jsonl에 append만(기존 줄 수정·삭제 없음), forecast-score.py 재실행으로 활성 목록 갱신. 9/21자 활성 daily 전망은 duration·index_dir·credit·energy_commod_rel·tech_growth_rel·smallcap_rel·sector_rel 7건. 전망은 포트폴리오에 직접 반영되지 않는다 — 만기 후 채점 → 유형 게이트(표본 ≥4·65%) 통과 시에만 트랙 B ±5%p 틸트.

유형별 성적 (최근 12건) · 게이트 = 표본 ≥4 & 적중률 ≥65% · 활성 25건

유형적중/표본평균 마진게이트오늘 틸트
듀레이션(TLT/IEF)2/6 (33%)-0.66pp미통과0
금(GLD)1/4 (25%)-5.33pp미통과0
지수 방향(SPY)1/2 (50%)+4.39pp미통과0
에너지·원자재 상대3/7 (43%)-4.54pp미통과0
소형주 상대0/3 (0%)-1.83pp미통과0
기술·성장 상대1/3 (33%)-5.19pp미통과0
기타 섹터 상대1/5 (20%)-1.99pp미통과0
달러(UUP)0/0미통과0
해외 상대0/0미통과0
크레딧0/0미통과0

게이트 통과 유형 없음 → 오늘 틸트 0(규칙 엔진 notes "전망 틸트 없음"과 일치). 전망은 트랙 B 틸트 게이트에만 쓰이고 트랙 A에는 영향을 주지 않는다.

최근 만기 채점 (만기일 최신순 5건)

전망일 → 만기전망결과실제
2026-08-21 → 2026-09-21XLV가 SPY를 이긴다 (기타 섹터 상대)빗나감 (-4.11pp)XLV -2.84% vs SPY +1.27%
2026-08-21 → 2026-09-21TLT 하락 (듀레이션(TLT/IEF))빗나감 (-0.08pp)TLT +0.08%
2026-08-21 → 2026-09-21SPY가 XLU를 이긴다 (기타 섹터 상대)적중 (+5.50pp)SPY +1.27% vs XLU -4.23%
2026-08-21 → 2026-09-21XLF가 SPY를 이긴다 (기타 섹터 상대)빗나감 (-3.67pp)XLF -2.40% vs SPY +1.27%
2026-08-21 → 2026-09-21GLD가 SPY를 이긴다 (금(GLD))빗나감 (-7.17pp)GLD -5.90% vs SPY +1.27%

⑨ 출처

1차

  1. Federal Reserve — FOMC statement 2026-09-16 (12–0, 3.75~4.00%) — https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20260916a.htm
  2. Federal Reserve — FOMC 2026 calendar (10/27–28, 12/8–9) — https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomccalendars.htm
  3. U.S. Treasury — Daily Treasury Par Yield Curve Rates 2026 (CSV, research-logs/…/treasury-yields.csv) — https://home.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/TextView?type=daily_treasury_yield_curve&field_tdr_date_value=2026
  4. TreasuryDirect — Upcoming auctions API (2Y 9/22 · 5Y 9/23 · 7Y 9/24) — https://www.treasurydirect.gov/TA_WS/securities/upcoming?format=json
  5. EIA — Cushing OK WTI Spot Price FOB daily (RWTCd, Release 9/16 · Next 9/23) — https://www.eia.gov/dnav/pet/hist/RWTCd.htm
  6. BLS — Release schedule (고용 10/2 · CPI 10/14) — https://www.bls.gov/schedule/
  7. BEA — Release schedule (GDP 2Q 3차·8월 PCE 9/30 · 3Q 속보·9월 PCE 10/29) — https://www.bea.gov/news/schedule
  8. AAII — Sentiment Survey (9/16 주간 약세 53.3%) — https://www.aaii.com/sentimentsurvey
  9. White House — Fact sheets (9/18 MFN 약가 Medicaid 확대 · 9/21 시진핑 방미 브리핑) — https://www.whitehouse.gov/fact-sheets/
  10. JPMorgan Chase — Investor Relations (3Q 실적 10/13, 9/17 보도자료) — https://www.jpmorganchase.com/ir
  11. 규칙 엔진·트랙·배분 산출(내부 1차): rules.json · tracks.json · allocation.json · track-a.json · forecast-scores.json — https://reports-ewl.pages.dev/us-market-daily/

2차

  1. Yahoo Finance chart API — ^GSPC · ^IXIC · ^DJI · ^VIX · CL=F · BZ=F 일별 종가 (Fable 직접, 9/21) — https://query1.finance.yahoo.com/v8/finance/chart/%5EGSPC?range=1mo&interval=1d
  2. Bloomberg 2026-09-18 — AAII 16개월 최저 심리 — https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-18/investor-sentiment-plunges-to-16-month-low-aaii-survey-shows
  3. CNN — Fear & Greed Index (29, 9/21 — A 보고, Fable API 418) — https://www.cnn.com/markets/fear-and-greed
  4. finvaulta — BofA Global Fund Manager Survey 9월호 요약(현금 3.9%·반도체 롱 53%) — https://finvaulta.com/research/bank-of-america/global-fund-manager-survey-racing-the-frontier-2026-09-15
  5. CNBC 2026-09-20 — Stock market today live (연준 의장 9/21 연설 예고) — https://www.cnbc.com/2026/09/20/stock-market-today-live-updates.html
  6. Yahoo Finance live 2026-09-21 — 반도체 랠리(인텔·AMD·퀄컴), 나스닥 사상 최고 — https://finance.yahoo.com/markets/live/stock-market-today-monday-september-21-dow-sp-500-nasdaq-080214605.html
  7. Schwab 2026-09-21 — Market update (10Y 4.95% 장중) — https://www.schwab.com/learn/story/stock-market-update-open
  8. Benzinga 2026-09-22 — 9/22 장중(별도): 나스닥 추가 강세, F&G Fear 유지 — https://www.benzinga.com/markets/market-summary/26/09/61913229/nasdaq-surges-to-record-amid-easing-oil-and-yields-investor-sentiment-improves-but-fear-greed-index-remains-in-fear-zone
  9. Trading Economics — WTI·Brent 9/21 (B: $95.59 · $100.06, 엔진 대비 소스차) — https://tradingeconomics.com/commodity/crude-oil
  10. GuruFocus 2026-09-18 — XLK 밸류에이션(거부권 불인정 사유) — https://www.gurufocus.com/etf/XLK
  11. SCHD 배당(ex 9/23 · 지급 9/28 · $0.26) — ETF 데이터 사이트 다수(B 교차확인) — https://www.schwabassetmanagement.com/products/schd

조사 원자료: research-logs/us-market-daily/2026-09-22/ (rules.json, rules.md, R-A.md, R-B.md, verify.md, treasury-yields.csv, vendor-broker.json, build-report.py, parts.py) · 전망 원장 research-logs/us-market-daily/forecasts.jsonl · 성적표 forecast-scores.json · 트랙 tracks.md·track-a.json · 배분 allocation.md

자동 생성 정보: 규칙 엔진 v3 · 거부권 Sonnet×2 · 검증 Fable 5.1 · 소요시간 16분 7초 · 토큰 입력 486 / 출력 69673 (캐시 읽기 2921987 / 캐시 생성 220582) · 예상 비용 $10.6038