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미국 시장 데일리
2026-09-23

데이터 기준일(미국 종가) 2026-09-22 (화)발행 2026-09-23 KST · v4 2일차규칙 엔진 v3 · 트랙 v4 · 거부권 Sonnet×2 · 검증 Fable증거등급 [1차]·[2차]·[추정]·[미확인]

요약 표

트랙시작일시작 이후 (9/18→9/22)SPY 매수보유(같은 기간)최대낙폭SPY 최대낙폭
A 전략 코어 (기관 컨센서스형 60/40+금·해외, 밴드 리밸런스)2026-09-18+0.78%+1.53%0.00%-0.02%
B 하방 관리 규칙2026-09-18+0.63%+1.53%0.00%-0.02%
추천 배분 혼합(A 60 / B 40)2026-09-18+0.72%+1.53%0.00%-0.02%
오늘의 추천 배분A 전략 코어B 하방 규칙국면 점수A 리밸런스 신호(밴드 20%)직전 대비
감내 최대낙폭 -10% 가정 (9/22 데이터 · 배분 엔진 v4)6040-0.5 (기본 A 65 → 60)밴드 안 — 리밸런스 불필요 (누적 0회)배분 동일 A 60 / B 40 — 점수 −1.5 → −0.5: WTI 3M +28.0% → +22.7%로 공급충격 −1 해제(추세 +1 · 10Y 3M +45bp −1 · 연준 인상 −0.5). 기본 A 65 − 2.5 → 5단위 반올림 60(변동 없음). AAII 53.3 → 0(검증으로 점수 제외), F&G 34 참고. 세션이 숫자를 손대지 않음

A 전략 코어 (연 1회 검토 · 밴드 리밸런스만) — 9/22 기준

티커목표현재밴드상태시작 이후근거
VOO3030.224~36OK+1.57% (9/18→9/22)미국 대형주 코어. SPY와 동일 지수, 보수 0.03%(SPY 0.09%). 기관 컨센서스의 주식 축.
SCHD1514.912~18OK+0.18% (9/18→9/22)사용자 고정 코어(배당 성장). 주식 60 중 15를 배당·가치로.
VXUS1515.212~18OK+1.87% (9/18→9/22)해외·신흥국. JPM LTCMA 2026 EM 7.8% > 미국 대형주 6.7%, Vanguard·BlackRock 해외/EM 상향. 보수 0.05%.
BND1514.912~18OK+0.29% (9/18→9/22)총채권(중기 듀레이션). 60/40의 채권 축, 보수 0.03%. 기관은 채권 소외·듀레이션 다변화 권고 → 25 중 15만.
USFR109.98~12OK+0.02% (9/18→9/22)사용자 파킹 킵. 단기 국채 역할(퍼머넌트·골든버터플라이의 현금 축). 채권 25 중 10.
GLDM1514.812~18OK-0.30% (9/18→9/22)금 15. 실측에서 2022(−13.9%)·2008(−17.5%) 낙폭을 60/40(−16.1%/−19.4%)보다 줄인 유일한 보완 자산. 기관 '대체·금 20~30% 보완' 권고. 보수 0.10%(GLD 0.40%).

트랙 B · 하방 관리 규칙 (규칙 엔진 v3, 앵커 2026-09-21)

비중티커역할직전 대비
20SCHD코어(배당 성장 · 사용자 고정)유지 (9/22 발행본·9/21 앵커 동일)
20SPY코어(지수 베타)유지 (9/22 발행본·9/21 앵커 동일)
10GLD헤지(금 · 100일선 추세필터)유지 (9/22 발행본·9/21 앵커 동일)
10XLK위성 1(6M 모멘텀 1위)유지 (9/22 발행본·9/21 앵커 동일)
10XLV위성 2(6M 모멘텀 2위)유지 (9/22 발행본·9/21 앵커 동일)
10USFR파킹(VIX 30 미만 → 10)유지 (9/22 발행본·9/21 앵커 동일)
20RSP코어(동일가중 — 쏠림 분산)유지 (9/22 발행본·9/21 앵커 동일)
국면10Y / 10Y−2YWTI 3M심리리더 / 이탈 (3M)
상승추세(SPY 100일선 위) + 베어 플래트닝·금리충격(10Y 3M +45bp) + 유가 급락(3M +22.7%, 임계 +25% 아래) + 연준 인상 → 배분 점수 −0.5(직전 −1.5)4.96% / +0.25%p (재무부 9/22)+22.73% (CL=F $89.85, 9/22)VIX 14.21(공포 아님) · AAII 약세 53.3%(참고)리더 IBIT·USO·PDBC·XLE·XLV / 이탈 XLU·XLI·TLT·XLRE·VNQ
앵커(리밸런스일)다음 앵커앵커 대비 수익손절선 −3%거부권
2026-09-212026-10-21+0.19% (앵커 9/21 → 9/22)미발동 (임계 -3.0%)제안 없음(XLK·XLV·파킹) → 적용 없음

① 요약 설명

① 국면. 데이터 기준일 9/22(화) 종가, v4 파이프라인 2일차. 연준 9/16 12–0 25bp 인상 → 3.75~4.00%(Fable curl 성명 원문 "raise … to 3-3/4 to 4 percent", 다음 FOMC 10/27–28) 1차. 재무부 9/22 10Y 4.96%(보합) · 2Y 4.71%(−5bp) · 3M 4.16 · 30Y 5.29 · 10Y−2Y +0.25%p(전일 +0.20 → 소폭 재확대, 10거래일 +0.40 → +0.25) · 6/22 대비 10Y +45bp 1차. 규칙 엔진 WTI(CL=F) $89.85 — 9/22 −6.19%로 5거래일 연속 하락, 3M +22.7%로 공급충격 임계(+25%) 아래 2차. VIX 14.21 공포 아님 2차; AAII 약세 53.3%(9/16 주간, 9/22 최신)·F&G 34는 참고 1차/2차. 국면 점수 −0.5(추세 +1 · 금리충격 −1 · 유가 0 · 인상 −0.5) — 직전 −1.5에서 유가 항목만 완화, 배분은 A 60 / B 40 그대로.

② 이기는 것 / 지는 것 (3M 총수익 근사, 9/22). 이기는 것: 비트코인(IBIT +38.3%), 원유·원자재(USO +29.5%, PDBC +19.7%), 에너지(XLE +14.1%), 헬스케어(XLV +12.1%), 기술(XLK +6.7%), 배당(SCHD +6.2%). 9/22 하루는 보합 — S&P 7,764.64(−0.00%) · 나스닥 27,244.28(+0.45%, 사상 최고 연장) · 다우 51,863.69(−0.36%)(Yahoo 종가 Fable 직접, 2차); JPM −3.4%·AXP −2.7%(금융 약세, XLF −2.0%) vs AMGN +4.3%(A: Yahoo live, Fable Yahoo 대조). 지는 것: 유틸리티(XLU −9.4%), 산업재(XLI −4.2%), 장기채(TLT −4.1%), 부동산(XLRE −4.0%, VNQ −3.5%), 소형주(IWM −2.5%). 1W에서는 USO −11.0 · XLE −5.7가 급락하고 IBIT +13.3 · SMH +12.1 · XLK +6.9가 급등 — 에너지에서 반도체로 단기 주도권 이동.

③ 포트폴리오. 트랙 B는 규칙 엔진 v3의 9/21 앵커 유효 포트폴리오 — SCHD 20 · SPY 20 · RSP 20 · GLD 10 · XLK 10 · XLV 10 · USFR 10 — 그대로(앵커 대비 +0.19%, 손절 −3% 미발동). 거부권 제안 없음(A: XLK·XLV 9/8~9/22 구체적 악재 없음), 시스템 리스크 없음, 전망 틸트 0%p. 트랙 A는 v4 전략 코어 VOO 30 · SCHD 15 · VXUS 15 · BND 15 · USFR 10 · GLDM 15 — 6종 전부 20% 밴드 안(리밸런스 불필요, 누적 0회), 구성 검토는 12/21 앵커. 배분은 엔진 v4 산출 A 60 / B 40(−10% 가정; −5% 40/60 · −15% 80/20) — 직전과 동일하되 점수는 −1.5 → −0.5. 실적(9/18→9/22): A +0.78% · B +0.63% · 혼합 +0.72% · SPY +1.53%, 최대낙폭 0.00%. 오늘 전망 원장에 4건 등록(dollar·intl_rel·sector_rel·smallcap_rel — 비어 있던 유형 2개 첫 표본), gold 1건은 9/18 활성분 중복으로 미등록(⑧).

② 국면 대시보드 (9/22 종가 · 변화는 재무부 CSV·Yahoo 직접 계산)

지표값 (기준일)전일/전주 변화해석등급
연준 기준금리 · 다음 FOMC 확률3.75~4.00% (9/16 FOMC, 12–0 인상) · 다음 10/27–2810/27–28 25bp 추가 인상 확률 56~60% (B: growbeansprout 등 2차 트래커, 9/22 시점 · cmegroup 1차 페이지 JS 렌더링으로 미확인 · 직전 54~60%)인상 사이클 진행 중 → 배분 엔진 −0.5. 성명 원문: "raise … by 1/4 percentage point to 3-3/4 to 4 percent"1차 성명 · FedWatch 2차
3M / 2Y / 10Y / 30Y (재무부)4.16 / 4.71 / 4.96 / 5.29 (9/22)전일 -1bp / -5bp / +0bp / +0bp · 전주(9/15) +5bp / +4bp / -4bp / -7bp · 1M(8/21) +28bp / +47bp / +22bp / +2bp10Y 3M +45bp(6/22 4.51) ≥ +25bp → 규칙 엔진 TLT 회피·배분 −1. 단기(2Y +52bp/1M)가 장기보다 빨리 올라 베어 플래트닝1차
10Y−2Y 스프레드+0.25%p (9/22)전일 +0.20 · 전주 +0.33 · 8/21 +0.50 · 6/22 +0.27최근 10거래일 +0.40 → +0.39 → +0.33 → +0.32 → +0.33 → +0.27 → +0.27 → +0.25 → +0.20 → +0.25 — 역전 아님, 10거래일 연속 축소(평탄화)추정 (재무부 CSV 계산)
WTI · 3개월 변화율$89.85 (CL=F 9/22 정산) · 1M +3.20% · 3M +22.73%9/22 −6.19%(9/21 $95.78 → $89.85) · 5거래일 CL=F 102.43 → 101.91 → 100.30 → 95.78 → 89.85(9/16~9/22, −12.3%, Yahoo Fable 직접) · 브렌트 BZ=F 98.65(−1.68%) · EIA 현물 Sep-15 $107.02(9/16 게시 · Fable curl "Next Release 9/23/2026")3M +22.7% → 공급충격 임계(+25%) 아래로 내려옴 → 배분 엔진 유가 점수 0(직전 −1). 5거래일 연속 하락이지만 규칙 엔진 판단 축은 3M 변화율뿐 — 방향 전망으로 쓰지 않음선물 2차 · EIA 현물 1차
DXY100.54 (9/22) · 1M +1.76% · 3M -0.86%UUP 1W +0.92% · 1M +2.08%1M 강세(인상 이후) · 3M 보합 — 규칙 엔진 판단 축 아님(참고)2차
심리 (VIX · AAII · Fear&Greed · FMS)VIX 14.21 (9/22) · AAII 약세 53.3 / 강세 28.8 / 중립 17.9 (9/16 주간 — 9/22 시점 최신, 다음 9/24) · Fear&Greed 34 "Fear" (9/22, A: Benzinga 2차 — Fable cnn API 418 차단으로 1차 미검증; 직전 29)VIX 전일 14.87(9/21) → 14.21(9/22, −0.66) · 전주 17.20(9/15) · 9/16 고점 17.71 이후 4거래일 하락 · BofA FMS 9월(발표 약 9/15~16, 170명·$4,700억): 컴포지트 8.0→7.0, 현금 3.5→3.9%(3월 이후 최대 증가), 최혼잡 "글로벌 반도체 롱" 53%(4개월 연속), 2위 "국채 숏" 18% 첫 등극(A: hedgefundtips 2차)VIX 20 미만 → 공포 아님(점수 0). AAII·F&G는 1987~2026 검증으로 점수 제외·참고 표시(AAII ≥50은 무조건보다 열위)VIX 2차 · AAII 1차 · F&G 2차 · FMS 2차
밸류에이션 (보조)S&P fwd P/E 이번 미조사 · XLK GuruFocus "35.3% 고평가"(9/18, A 재인용) · 직전 XLK P/E 35.4x(CNBC 9/21)—규칙 엔진 판단 축 아님. 거부권 사유로도 불가(밸류에이션 서사 금지)2차 · fwd P/E 미확인

③ 리더보드 (총수익 근사 · 같은 종가일 9/22 기준 · 규칙 엔진 rules.json)

섹터·지역·스타일

티커 · 종가1W1M3MYTD비고
SPY 773.38+2.36%+1.25%+5.69%+14.30%트랙 B 코어 · A는 VOO
VOO 712.78+2.38%+1.29%+5.69%+14.35%A 코어 30
QQQ 747.46+6.20%+4.88%+4.85%+22.09%QQQM 프록시
RSP 212.80-0.17%-3.64%+2.25%+12.42%B 코어 20 — 1M −3.6%: 랠리가 소수 대형주 집중
IWM 287.21+0.73%-4.00%-2.49%+17.47%3M 음수 → 신규 편입 금지 대상
SMH 607.46+12.05%+8.39%-2.35%+68.68%1W +12.1% 반도체 주도 · FMS 최혼잡 거래
SCHD 33.74-1.72%-3.90%+6.21%+25.03%A 15 · B 20(사용자 코어)
VXUS 87.49+2.29%-0.07%+3.84%+16.83%A 코어 15
VEA 72.71+1.90%-0.72%+3.88%+17.49%
VWO 61.10+3.37%+1.27%+3.13%+14.01%
EFA 106.50+1.04%-1.61%+3.94%+12.66%
XLK 196.27+6.94%+7.19%+6.68%+36.82%B 위성 1
XLV 169.89+1.72%-2.34%+12.06%+11.11%B 위성 2
XLF 54.80-3.26%-4.33%+2.07%+1.28%후보(미편입, 6M 3위)
XLE 61.78-5.74%-2.35%+14.12%+40.92%후보(미편입, 6M 4위) — 섹터 3M 1위 · 1W −5.7%
XLC 113.53-0.11%+2.25%+6.18%-2.68%후보(3M 2위)
XLP 82.73-0.54%-3.16%-0.53%+8.55%후보
XLI 170.27+1.11%-5.28%-4.17%+10.64%회피(3M 음수)
XLY 112.33+1.53%-4.61%-1.04%-5.34%회피(3M 음수)
XLB 50.53+0.06%-5.19%-0.21%+12.85%3M 음수
XLRE 42.50-0.49%-4.93%-3.99%+7.87%3M 음수
XLU 40.53-1.19%-4.54%-9.41%-3.08%회피(6M·3M·1M 전부 음수)

대체·채권·달러

티커 · 종가1W1M3MYTD비고
GLD 400.07+1.50%-5.50%+6.03%+0.95%B 헤지 10 (100일선 위)
GLDM 86.33+1.56%-5.46%+6.13%+1.12%A 금 15 (GLD 저비용판)
SLV 60.73+5.56%-3.17%+8.97%-5.73%
PDBC 19.36-3.68%+3.81%+19.65%+46.11%3M 2위
USO 144.08-10.98%+7.01%+29.50%+108.33%3M 1위 · YTD +108% · 1W −11.0%
IBIT 48.83+13.27%+11.79%+38.29%-1.65%3M 1위(전체 +38.3%) · YTD 음수
TIP 105.56-0.22%-1.47%-1.40%-0.67%
TLT 81.75+1.29%+0.02%-4.06%-3.32%회피(10Y 3M +45bp)
IEF 91.16+0.37%-1.44%-2.14%-2.66%
BND 71.41+0.37%-0.79%-1.46%-0.98%A 채권 15
LQD 105.09+0.78%-0.37%-2.34%-1.63%
HYG 78.67+0.37%-0.64%-0.02%+1.54%
USFR 50.50+0.06%+0.34%+1.00%+2.84%A 10 · B 파킹 10
UUP 28.48+0.92%+2.08%+0.11%+5.36%달러
VNQ 93.62-0.51%-4.95%-3.49%+7.87%

위성 후보 (섹터 6M 순위 · 3M 음수는 신규 편입 금지)

티커6M3M1M편입 가능9/21 앵커
XLK+42.6%+1.5%+6.4%가능편입
XLV+17.7%+13.1%-2.8%가능편입
XLF+14.3%+4.5%-2.4%가능—
XLE+6.1%+16.2%-1.3%가능—
XLI+4.8%-6.2%-5.4%불가(3M 음수)회피
XLP+2.3%+0.3%-4.1%가능—
XLY+2.3%-2.1%-4.7%불가(3M 음수)회피
XLU-8.0%-8.4%-4.2%불가(3M 음수)회피
XLB+5.4%-3.3%-6.7%불가(3M 음수)—
XLRE+6.7%-2.4%-4.7%불가(3M 음수)—
XLC+2.4%+7.7%+3.4%가능—

사용 종가일: 전 구간 9/22 종가 기준(YTD 2025-12-31 대비). Yahoo adjclose(분배금·분할 반영) 총수익 근사 — vendor-broker 위험 항목(Close/AdjClose 혼용 금지)에 따라 이 표는 전부 adjclose이고, ② WTI·DXY·VIX는 지수·선물 종가(Close)다. 금·원유·달러·비트코인은 ETF 대용치(GLD·USO·UUP·IBIT)로 현물·선물과 다르다.

리더십(3M 총수익 근사, 9/22). 이기는 것: IBIT +38.3%, USO +29.5%, PDBC +19.6%, XLE +14.1%, XLV +12.1%, SLV +9.0% · 지는 것: XLU -9.4%, XLI -4.2%, TLT -4.1%, XLRE -4.0%, VNQ -3.5%. 6M·3M 동시 양수 섹터: XLK, XLV, XLF, XLE, XLP, XLC — 규칙 엔진은 6M 순위 상위 2개(XLK·XLV)를 위성으로 편입(앵커 9/21). 1M에서는 XLK(+7.2)·XLC(+2.3)만 양수이고 RSP −3.6·IWM −4.0 → 9월 랠리는 여전히 대형 반도체 쏠림(XLK 1W +6.9 · SMH 1W +12.1). 3M vs YTD 괴리: SMH YTD +68.7인데 3M −2.4, IBIT 3M +38.3인데 YTD −1.7, XLC YTD −2.7인데 3M +6.2. 1W 급변: USO −11.0 · XLE −5.7 · XLF −3.3(9/22 JPM −3.4%) vs IBIT +13.3 · SMH +12.1 · XLK +6.9.

④ 어제와 달라진 것

직전 리포트 = 2026-09-22 발행본(데이터 9/21, v4 첫 발행). 이번은 v4 2일차로 파이프라인·앵커(9/21)·트랙 B 포트폴리오·트랙 A 코어 모두 같다. 바뀐 것: 재무부 2Y 4.76 → 4.71(스프레드 +0.20 → +0.25), WTI $95.78 → $89.85(3M +28.0% → +22.7%, 공급충격 임계 아래) → 배분 점수 −1.5 → −0.5(배분 60/40 유지), VIX 14.87 → 14.21, F&G 29 → 34, 전망 원장 +4건. 같은 것: 연준 3.75~4.00%·앵커·트랙 B 7종·트랙 A 6종·손절 미발동·회피 TLT·XLI·XLY·XLU. 아래 표는 직전 ①·④ 주장을 다시 1차 출처로 재검증한 결과 — B가 미확인으로 남긴 a·b·c·d·h·i는 Fable이 직접 재조회(curl federalreserve.gov·재무부 CSV·Yahoo·eia.gov·TreasuryDirect API)해 해소했다.

직전 리포트 주장재검증 결과근거
연준 9/16 25bp 인상 → 3.75~4.00%, 12–0 만장일치, 다음 FOMC 10/27–28맞다 1차B는 성명 원문 미발견(미확인) → Fable curl monetary20260916a.htm: "approved … by a 12 – 0 vote", "raise … by 1/4 percentage point to 3-3/4 to 4 percent" 재확인. FOMC 10/27–28은 B fomccalendars 1차
재무부 9/21 10Y 4.96 · 2Y 4.76 · 10Y−2Y +0.20맞다 1차B 미확인 → Fable: treasury-yields.csv 09/21 행(헤더 "10 Yr" 4.96 · "2 Yr" 4.76). 9/22 행 4.96 / 4.71 / +0.25. rules.json treasury와 일치(assert)
9/21 WTI −4.5% $95.78 · 브렌트 −3.4% $100.34, 9/22 장중 $89.50맞다 2차 · 9/22 정산 $89.85B tradingeconomics $95.59(−4.69%)는 2차 집계 차이(0.2%) — 상충 아님. Fable Yahoo CL=F 9/18 100.30 → 9/21 95.78(−4.51%) → 9/22 89.85(−6.19%), BZ=F 103.87 → 100.34(−3.40%) → 98.65. 엔진 정산가 채택
9/21 나스닥 +2.26% 27,122.09 사상 최고 · S&P +1.49% 7,764.70 · 다우 +0.71% 52,048.83 · 인텔 +12% · AMD +10%맞다 2차B 규칙 8로 미조사 → Fable Yahoo ^IXIC 27,122.09 · ^GSPC 7,764.70 · ^DJI 52,048.83 재확인(9/22: 27,244.28 · 7,764.64 · 51,863.69). 인텔·AMD 개별주는 직전 A 2차 유지
9/24 트럼프–시진핑 정상회담, 관세 유예 11/10 만료대체로 맞다 2차 · 11/10 미확인B: CNBC 9/21 — 9/24 워싱턴 정상회담 확인(2차). 관세 유예는 "11월 만료"만 확인, 11/10 특정은 미확인(직전 Reuters 9/20 2차 유지)
AAII 9/16 주간 약세 53.3 · 강세 28.8 · 중립 17.9, 다음 발표 9/24맞다 1차A·B 모두 aaii.com 원문 일치, Fable curl에서도 "Week ending September 16, 2026"이 최신. 다음 9/24(목)
9/18 백악관 MFN 약가 전 Medicaid 확대(26개사·브랜드 시장 89%)맞다 1차B: whitehouse.gov 9월 팩트시트 26개사·89% 정확히 일치. A: Duane Morris·Gibson Dunn(2차) — 8/31 9개사 추가로 총 26개사
EIA WTI 현물 9/15 $107.02, 다음 게시 9/23맞다 1차B 캐시 구버전 실패 → Fable curl eia.gov RWTCd: "Release Date: 9/16/2026 · Next Release Date: 9/23/2026", Sep-14 102.42 · Sep-15 107.02
국채 입찰 9/22 2Y $69B · 9/23 5Y $70B · 9/24 7Y $44B맞다 1차 · 2Y 결과 확보Fable TreasuryDirect upcoming API: 5Y 9/23 $70B · 7Y 9/24 $44B · 1Y10M FRN 9/23 $28B(9/17 공고, 9/30 결제). auctioned API 2Y 9/22: 낙찰 4.787% · 응찰배수 2.63 · 간접 $39.1B · 직접 $19.6B · 총낙찰 $79.4B(B도 4.787%·2.63 확인). 테일(WI 대비)은 미확인
CME FedWatch 10/28 추가 25bp 인상 확률 54~60%대체로 맞다 2차B: 2차 트래커(growbeansprout 등) 9/22 시점 56~60%. cmegroup 1차 페이지는 JS라 미확인
제약 100% 관세 9/29 발효 예정 · MFN 서명사 예외맞다 1차 · 범위 정정B: 백악관 팩트시트 "비-MFN 제약사 9/29 관세 전환" 확인. A(Gibson Dunn 2차): 100% 관세는 7/31 이미 발효(17개 대형사 한정)이고 9/29는 비-MFN사로 확대 — "9/29 첫 발효"가 아니라 "확대 발효"로 정정. XLV 거부권 사유 아님(미발생·예외 있음)
연준 의장 9/21 12:00 ET 연설 예정(CNBC 9/20 예고)틀리다 1차B: federalreserve.gov 2026 연설 목록에 9/21 항목 없음(9/18 Bowman, 9/22 Jefferson만). Fable curl 동일 — 9/22 · 9/18 · 9/18 항목만 존재. 직전 2차 예고가 오류였거나 연설이 아닌 행사 → 직전 주장 철회
신규 실업수당 9/12 주간 19.6만 · 4주 평균 20.3만미확인 2회 연속 미확인B: dol.gov 페이지 수치 미렌더링. 다음 발표 9/24(목) — 1차 확인 전까지 직전 2차 유지
BofA FMS 9월: 현금 3.9%, 최혼잡 "글로벌 반도체 롱" 53%맞다 2차A: hedgefundtips 9월 FMS 요약 — 현금 3.5→3.9%, 반도체 롱 53% 4개월 연속, 2위 "국채 숏" 18%, 컴포지트 8.0→7.0. 발표일 약 9/15~16(정확일 미확인)
대형은행 실적 JPM 10/13 확정(9/17 보도자료 1차) · GS·MS·BAC 미확인JPM 1차 직전 유지 · 이번 재확인 실패B: JPM IR 페이지에서 날짜 미게시(이번 미확인). Fable curl jpmorganchase.com/ir 날짜 추출 실패. 직전 1차(9/17 보도자료) 유지하되 ⑦에 기록
트랙 B 포트폴리오 SCHD 20·SPY 20·RSP 20·GLD 10·XLK 10·XLV 10·USFR 10(앵커 9/21)동일 1차rules.json(9/22 데이터) portfolio_effective 동일. 앵커 대비 +0.19%, 손절 미발동, 회피 TLT·XLI·XLY·XLU 동일
트랙 A 코어 6종 밴드 안 · 배분 A 60 / B 40(점수 −1.5)배분 동일 · 점수 변경 1차tracks.json 9/22: 6종 OK(VOO 30.2 · SCHD 14.9 · VXUS 15.2 · BND 14.9 · USFR 9.9 · GLDM 14.8), 리밸런스 0회. allocation.json: 점수 −0.5(WTI 3M +22.7% → 유가 −1 해제) → A 60 / B 40 유지
실적(9/18→9/21) A +0.65% · B +0.44% · 혼합 +0.56% · SPY +1.55%갱신 추정tracks.py 9/22: A +0.78% · B +0.63% · 혼합 +0.72% · SPY +1.53%, 최대낙폭 A·B·혼합 0.00% · SPY −0.02%

직전 미국 거래일(9/22 화) 주요 뉴스와 함의

(1) 지수 보합·나스닥 사상 최고 연장, 금융 약세 — S&P 7,764.64(−0.00%) · 나스닥 27,244.28(+0.45%) · 다우 51,863.69(−0.36%)(Yahoo 종가 Fable 직접, 2차). JPM −3.4% · AXP −2.7%(XLF −2.0%) vs AMGN +4.3%(A: Yahoo live 9/22 · Fable Yahoo 대조). 트랙 B에 XLF는 없고(후보 미편입) XLV(+0.5%)·XLK(+0.7%)는 소폭 상승. 금융 약세는 A의 sector_rel 전망(SPY>XLF) 근거로만 등록됐고 포트폴리오 반영은 없다.

(2) 유가 5거래일 연속 급락 — 공급충격 점수 해제 — CL=F 9/22 −6.19% $89.85(9/15 고점 $105.83 대비 −15.1%), BZ=F $98.65. 3M 변화율 +22.7%로 배분 엔진 임계(+25%) 아래 → 유가 점수 −1 → 0, 국면 점수 −1.5 → −0.5. 배분은 60/40 유지(반올림). 10Y는 4.96% 보합, 2Y −5bp로 스프레드 +0.25 재확대 — 규칙 엔진 TLT 회피(10Y 3M +45bp)는 그대로. EIA 현물 9/23 게시·5Y/7Y 입찰(9/23~24)이 다음 체크포인트.

(3) 심리·연준 — 2Y 입찰(9/22) 낙찰 4.787%·응찰배수 2.63(TreasuryDirect 1차) — 인상 국면에서도 수요 유지. FedWatch 10/28 추가 인상 56~60%(2차). F&G 29 → 34(Fear, 2차) · VIX 14.21 · AAII 약세 53.3%(최신) — 배분 엔진 공포 점수는 0(VIX 30 이상만 인정). 직전 리포트의 "연준 의장 9/21 연설"은 연준 공식 목록에 없어 철회(9/18 Bowman · 9/22 Jefferson 연설만 존재, 내용 미조사). 9/24 트럼프–시진핑 정상회담(CNBC 2차) → VXUS·XLK 체크포인트. 시스템 리스크 없음(A: 9/8~9/22 신규 신용 이벤트 미확인).

⑤ 추천 (미국 일반 증권계좌 · ETF만 · 두 트랙 각 100% 기준)

배분 추천 (배분 엔진 v4 · 매일 재산출)

감내 최대낙폭A 전략 코어B 하방 규칙
-5%4060
-10% (기본 가정)6040
-15%8020

점수 근거. 추세: SPY 100일선 위 → +1 · VIX 14.2 20 미만 → 0 (공포 아님) · AAII 약세 53.3% → 0 (검증: ≥50은 12M 플러스 66%로 무조건(80%)보다 열위, 점수 제외) · 10Y 3개월 +0.45%p ≥ +0.25 → 금리 충격 -1 · WTI 3개월 +22.7% → 0 · 연준 인상 사이클 → -0.5 → 합계 -0.5. 기본 A 65(감내 -10%) + 점수×5pp → A 60 / B 40(allocation.md 그대로). 입력: AAII 약세 53.3%(9/16 마감 주간(최신 — A·B·Fable curl 모두 aaii.com에서 9/22 시점 새 주간 없음 확인) · 다음 9/24(목)) · Fear&Greed 34(A: Benzinga 9/22 2차, 직전 29 → 공포 완화. 점수 제외 항목이라 결과 영향 없음) · 연준 hiking(9/16 성명 1차). 세션은 숫자를 손대지 않았다.

배분. 감내 가능한 최대낙폭으로 A:B 비율을 정한다 — 18개월 실측: A형 100% 낙폭 −13.7% · B형 100% −4.3%. (주의: v4 A 코어는 60/40+금이라 2007~2026 실측 최대낙폭 −29.6% — 낙폭을 더 줄이려면 아래 메뉴의 골든버터플라이·퍼머넌트형으로 코어 교체, 이는 사용자 승인 사항.)

A 전략 코어 · 전문가·기관 설계 기반 (조사: research-logs/portfolio-survey-2026-09)

티커비중근거등급밴드 상태 (9/22)
VOO30미국 대형주 코어. SPY와 동일 지수, 보수 0.03%(SPY 0.09%). 기관 컨센서스의 주식 축.1차(Vanguard)30.2 (24~36) OK
SCHD15사용자 고정 코어(배당 성장). 주식 60 중 15를 배당·가치로.사용자 기준14.9 (12~18) OK
VXUS15해외·신흥국. JPM LTCMA 2026 EM 7.8% > 미국 대형주 6.7%, Vanguard·BlackRock 해외/EM 상향. 보수 0.05%.1차(JPM·Vanguard·BlackRock)15.2 (12~18) OK
BND15총채권(중기 듀레이션). 60/40의 채권 축, 보수 0.03%. 기관은 채권 소외·듀레이션 다변화 권고 → 25 중 15만.1차(JPM·Vanguard)14.9 (12~18) OK
USFR10사용자 파킹 킵. 단기 국채 역할(퍼머넌트·골든버터플라이의 현금 축). 채권 25 중 10.사용자 기준9.9 (8~12) OK
GLDM15금 15. 실측에서 2022(−13.9%)·2008(−17.5%) 낙폭을 60/40(−16.1%/−19.4%)보다 줄인 유일한 보완 자산. 기관 '대체·금 20~30% 보완' 권고. 보수 0.10%(GLD 0.40%).실측+1차14.8 (12~18) OK

운용 규칙(연구 근거). 상대 20% 밴드(목표 15%면 12~18% 벗어날 때) — Daryanani 2008(연간 리밸런스 대비 혜택 약 2배), Vanguard 2010(주기 차이는 유의하지 않음). 스크립트가 매일 점검해 밴드 이탈 시 그날 종가로 목표 비중 복원(기록 남김). 밴드 이탈이 없어도 매년 12월 앵커에 1회 복원. / 납입 — 목돈은 일시 투자(Vanguard 2023: 68% 확률 우세, 평균 +1.8%). 정기 납입은 비중이 가장 부족한 자산에. / 변경 — 예측·뉴스·심리로 비중을 바꾸지 않는다(Browne·Larimore·Swensen·Buffett 공통). 구성 변경은 연 1회 12월 앵커 검토에서 근거(원저자 설계 변경·상품 보수·유동성)와 사용자 승인이 있을 때만. / 비용 — 같은 노출이면 보수가 낮은 ETF(VOO 0.03%, VXUS 0.05%, BND 0.03%, GLDM 0.10%). SEC: 보수 0.75%p 차이 = 20년 잔고 −14%.

오늘의 A 상태. 밴드 안 — 리밸런스 불필요 (누적 0회). 리밸런스 기록: 없음. 다음 강제 복원·구성 검토: 12월 앵커(12/21). 이 세션은 구성·비중을 바꾸지 않았다.

감내 낙폭별 전문가 포트폴리오 메뉴 (동일 기준 실측 2007-06~2026-09)

이름구성CAGR / 최대낙폭 / 2008 / 2022
골든버터플라이형 (감내 낙폭 −20%)VOO 20 / VBR 20 / TLT 20 / USFR 20 / GLDM 202007~ +7.5% / 낙폭 −19.9% / 2008 −4.8% / 2022 −12.6%
퍼머넌트형 (감내 낙폭 −20%)VOO 25 / TLT 25 / USFR 25 / GLDM 252007~ +7.1% / −18.4% / +2.1% / −13.4%
60/40+금 (현재 기본, 감내 낙폭 −30%)위 코어2007~ +8.8% / −29.6% / −17.5% / −13.9%
Buffett 90/10형 (감내 낙폭 −50%)VOO 90 / USFR 102007~ +10.0% / −50.2% / −32.5% / −16.7%

트랙 B · 하방 관리 규칙 포트폴리오 (앵커 2026-09-21 → 다음 2026-10-21)

비중티커역할규칙 근거직전 대비
20SCHD코어(배당 성장 · 사용자 고정)사용자 고정 코어 20유지 (9/22 발행본·9/21 앵커 동일)
20SPY코어(지수 베타)앵커 9/21 상승추세(SPY 773.50 > 100일선 748.18) → 지수 코어 20유지 (9/22 발행본·9/21 앵커 동일)
10GLD헤지(금 · 100일선 추세필터)앵커 9/21 GLD 398.38 > 100일선 397.27 → 헤지 10(아래면 USFR)유지 (9/22 발행본·9/21 앵커 동일)
10XLK위성 1(6M 모멘텀 1위)6M/3M/1M +42.6/+1.5/+6.4, 3M 양수 → 편입(6M 1위)유지 (9/22 발행본·9/21 앵커 동일)
10XLV위성 2(6M 모멘텀 2위)6M/3M/1M +17.7/+13.1/−2.8, 3M 양수 → 편입(6M 2위)유지 (9/22 발행본·9/21 앵커 동일)
10USFR파킹(VIX 30 미만 → 10)앵커 9/21 VIX 14.9(30 미만) → 파킹 10(30 이상이면 20)유지 (9/22 발행본·9/21 앵커 동일)
20RSP코어(동일가중 — 쏠림 분산)동일가중 코어 20(고정)유지 (9/22 발행본·9/21 앵커 동일)

규칙 엔진 메모(notes 그대로). 앵커 2026-09-21: SPY 773.50 vs 100일선 748.18 → 상승추세; VIX 14.9 → 파킹 10 / 10Y 4.96 (3M 변화 +0.45%p) → 장기채(TLT) 회피 / GLD 398.38 vs 100일선 397.27 → 헤지 10 / 위성 후보(6M/3M/1M): XLK +42.6/+1.5/+6.4*, XLV +17.7/+13.1/-2.8*, XLF +14.3/+4.5/-2.4*, XLE +6.1/+16.2/-1.3*, XLI +4.8/-6.2/-5.4, XLP +2.3/+0.3/-4.1*, XLY +2.3/-2.1/-4.7, XLU -8.0/-8.4/-4.2, XLB +5.4/-3.3/-6.7, XLRE +6.7/-2.4/-4.7, XLC +2.4/+7.7/+3.4* → 편입 ['XLK', 'XLV'] / 전망 틸트 없음(게이트 통과 유형 없음 — 유형별 적중률: duration 2/6, gold 1/4, index_dir 1/2, energy_commod_rel 3/7, smallcap_rel 0/3, tech_growth_rel 1/3, sector_rel 1/5) / 앵커 대비 포트폴리오 +0.19% (손절선 -3.0%) → 유지

운용 방법. 앵커일(매월 21일)에 리밸런스, 월중에는 손절선 −3%만 감시(발동 시 전액 USFR, 다음 앵커에 재진입). 거부권. A 제안 없음 — XLK: 9/8~9/22 규제 조치·실적 붕괴·소송 판결 미발견(AI 청문회 10/5 예정은 미발생, 실적 보도는 방향 반대, GuruFocus 고평가는 밸류에이션 사유라 불가). XLV: 동기간 사건 미발견 — A·B 모두 백악관 팩트시트로 "비-MFN 제약사 9/29 관세 전환"은 예정(미발생), MFN Medicaid 확대(26개사)는 실적 붕괴·소송 패소로 이어진 출처 없음. 시스템 리스크(신용 이벤트·유동성 경색·확전 확정, 9/8~9/22) 없음 → 파킹 10 유지. Fable 검토 결과 적용·기각할 제안 자체가 없어 포트폴리오 변경 0.

회피. TLT(10Y 3M +45bp ≥ +25bp → 듀레이션 회피) · XLI(3M −6.3%) · XLY(3M −2.1%) · XLU(3M −8.4%). 회피 목록은 방향 전망이 아니라 규칙(3M 음수 신규 편입 금지·10Y 3M +25bp 듀레이션 회피)의 결과다.

⑥ 체크포인트 (향후 4주)

날짜(ET)이벤트보는 것 / 트리거출처
9/23 (수)5Y 입찰 $70B · 1Y10M FRN $28B · EIA 현물가 게시(Sep-16~22) · SCHD 배당락($0.26, 지급 9/28)5Y 수요(2Y는 4.787%·2.63 소화) · WTI 현물 $90 하회 확인(3M 변화율 임계 +25% 아래 유지 여부) · SCHD 가격 배당락 조정TreasuryDirect 1차 · eia.gov RWTCd 1차 · SCHD 2차(stockanalysis)
9/24 (목)7Y 입찰 $44B · AAII 새 주간 · 신규 실업수당 · 트럼프–시진핑 정상회담(워싱턴)7Y 테일 → 10Y 5% 재돌파 시 TLT 회피 유지 · AAII 60 이상이면 배분 +0.5(참고) · 관세 유예(11월 만료) 연장 여부 → VXUS·XLKTreasuryDirect 1차 · AAII 1차 · DOL 1차 · 회담 2차(CNBC 9/21)
9/29 (화)제약 100% 관세 비-MFN사 확대 발효(백악관 팩트시트)XLV 위성 — 발효 후 구체적 실적·가이던스 사건이 확인될 때만 거부권 사유. 전망 원장 sector_rel(SPY>XLV, 9/21) 검증 포인트1차 (B: whitehouse.gov 팩트시트) · 범위는 A Gibson Dunn 2차
9/30 (수)GDP 2Q 3차 · 8월 PCE 08:30 ET코어 PCE 3.4%(SEP 연말) 경로 — 상회 시 10/28 인상 확률 상승 → 10Y·2Ybea.gov/news/schedule 1차
10/2 (금)9월 고용보고서 08:30 ET실업률·시간당 임금 — 인상 사이클 지속 여부. 규칙 엔진 판단 축 아님(금리로 반영)bls.gov/schedule 1차
10/5 (월)AI 관련 의회 청문회(A: Amodei·Altman 소환 예정)XLK — 청문회 자체는 거부권 사유 아님, 구체적 규제 조치가 나올 때만2차 (A 보고, 원문 URL 미확보)
10/6~83Y · 10Y · 30Y 입찰(잠정 — 미공고)10Y 입찰 테일 → 5% 재돌파 여부미확인 (TreasuryDirect upcoming API에 10/1 이후 없음 — Fable·B 동일, 2차 관례)
10/13 (화)JPM 3Q 실적(직전 1차 9/17 보도자료 · 이번 재확인 실패) · GS·MS·BAC·C·WFC 미확인신용비용·NII 가이던스 — 시스템 리스크(파킹 10→20) 판단 근거. 9/22 JPM −3.4%의 사유 확인JPM 1차(직전) · 나머지 미확인
10/14 (수)9월 CPI 08:30 ET코어 CPI 전월비 0.4% 이상 → 인상 확률↑·10Y↑ → TLT 회피 유지, 배분 금리 점수 재판정bls.gov/schedule 1차
10/21 (수)트랙 B 앵커 리밸런스규칙 엔진 재산출: 추세(100일선)·VIX·10Y 3M·GLD 100일선·위성 6M 순위·3M 음수 금지·전망 게이트규칙
10/27–28FOMC(결정 14:00 · 회견 14:30 ET) · SEP 없음인상/동결 → 배분 엔진 연준 점수(인상 −0.5 · 인하 +0.5) · FedWatch 56~60%federalreserve.gov fomccalendars 1차
10/29 (목)GDP 3Q 속보 · 9월 PCE 08:30 ET(4주 창 밖)성장·물가 조합 → 다음 앵커(11/21) 국면bea.gov 1차
상시트랙 B 손절 −3%(앵커 9/21 대비, 현재 +0.19%) · 트랙 A 밴드 20%(VOO 24~36 · 15% 자산 12~18 · USFR 8~12) · 11월 미중 관세 유예 만료(2차)손절 발동 시 전액 USFR, 다음 앵커 재진입 · 밴드 이탈 시 그날 종가로 목표 복원(스크립트 기록)규칙 · 관세 유예 2차

⑦ 미확인·상충

⑧ 전망 성적표 (매일 전망 · 반영은 히스토리 기반)

오늘의 전망 (1개월 · A 제안 → Fable 검토)

유형전망 · 원장 처리근거유형 최근 적중게이트
달러(UUP)UUP 상승(1개월) (absolute, long UUP, up)
원장 등록(date 2026-09-22) — 유형 첫 표본		A: 9/16 FOMC 25bp 인상이 BofA FMS 사전기대(52% 동결, 9/15)를 상회한 매파 서프라이즈(2차). Fable: DXY 1M +1.76%·UUP 1M +2.08%(rules.json)로 데이터 방향 일치, 티커 유니버스 내0/0미통과
금(GLD)GLD 상승(1개월) (absolute, long GLD, up)
중복 미등록 — 활성 2026-09-18 gold "GLD 상승"(30일)과 유형·방향·기간 동일		A: AAII 약세 53.3%·F&G 34 → 안전자산 수요(2차). Fable: 근거가 심리 역발상뿐(1987~2026 검증에서 AAII 50 이상은 열위) + GLD 1M −5.5%·달러 강세와 상충 — 활성분이 있어 등록 불필요1/4 (25%)미통과
해외 상대SPY가 VEA를 이긴다(1개월) (relative, long SPY / short VEA, up)
원장 등록(date 2026-09-22) — 유형 첫 표본		A: AI 인프라 랠리·나스닥 사상최고(9/22) vs 해외 모멘텀 부재(2차). Fable: 활성 intl_rel은 VWO>SPY(9/18)뿐 — 다른 티커·반대 방향이라 중복 아님. VEA 1M −0.7% vs SPY +1.3%0/0미통과
기타 섹터 상대SPY가 XLF를 이긴다(1개월) (relative, long SPY / short XLF, up)
원장 등록(date 2026-09-22)		A: 9/22 JPM −3.35%·AXP −2.62% + 사모신용 스트레스(2차). Fable Yahoo JPM −3.42%·AXP −2.72%·XLF −1.97% 대조 일치. 활성 sector_rel(XLF>SPY 3개월 9/18, SPY>XLV 9/21)과 다른 기간·방향1/5 (20%)미통과
소형주 상대QQQ가 IWM을 이긴다(1개월) (relative, long QQQ / short IWM, up)
원장 등록(date 2026-09-22) — 활성 9/21 "SPY>IWM"과 논지는 겹치나 페어가 다름		A: AI 메가캡 쏠림 지속·FMS 리스크축소 순증 전환(9/15, 2차). Fable: 유형 규정(IWM vs SPY/QQQ) 안, IWM 1M −4.0% vs QQQ +4.9%0/3 (0%)미통과

A 제안 5건 → Fable 검토: 등록 4(dollar·intl_rel·sector_rel·smallcap_rel) · 중복 1(gold, 활성 9/18 30일분과 동일). dollar·intl_rel은 표본 0이던 유형의 첫 등록. 등록분은 forecasts.jsonl에 append만(기존 줄 수정·삭제 없음, 59 → 63줄), forecast-score.py 재실행으로 활성 25 → 29건. 전망은 포트폴리오에 직접 반영되지 않는다 — 만기 후 채점 → 유형 게이트(표본 4 이상·65%) 통과 시에만 트랙 B ±5%p 틸트.

유형별 성적 (최근 12건) · 게이트 = 표본 ≥4 & 적중률 ≥65% · 활성 29건

유형적중/표본평균 마진게이트오늘 틸트
듀레이션(TLT/IEF)2/6 (33%)-0.66pp미통과0
금(GLD)1/4 (25%)-5.33pp미통과0
지수 방향(SPY)1/2 (50%)+4.39pp미통과0
에너지·원자재 상대3/7 (43%)-4.54pp미통과0
소형주 상대0/3 (0%)-1.83pp미통과0
기술·성장 상대1/3 (33%)-5.19pp미통과0
기타 섹터 상대1/5 (20%)-1.99pp미통과0
달러(UUP)0/0미통과0
해외 상대0/0미통과0
크레딧0/0미통과0

게이트 통과 유형 없음 → 오늘 틸트 0(규칙 엔진 notes "전망 틸트 없음"과 일치). 전망은 트랙 B 틸트 게이트에만 쓰이고 트랙 A에는 영향을 주지 않는다.

최근 만기 채점 (만기일 최신순 5건)

전망일 → 만기전망결과실제
2026-08-21 → 2026-09-21XLV가 SPY를 이긴다 (기타 섹터 상대)빗나감 (-4.11pp)XLV -2.84% vs SPY +1.27%
2026-08-21 → 2026-09-21TLT 하락 (듀레이션(TLT/IEF))빗나감 (-0.08pp)TLT +0.08%
2026-08-21 → 2026-09-21SPY가 XLU를 이긴다 (기타 섹터 상대)적중 (+5.50pp)SPY +1.27% vs XLU -4.23%
2026-08-21 → 2026-09-21XLF가 SPY를 이긴다 (기타 섹터 상대)빗나감 (-3.67pp)XLF -2.40% vs SPY +1.27%
2026-08-21 → 2026-09-21GLD가 SPY를 이긴다 (금(GLD))빗나감 (-7.17pp)GLD -5.90% vs SPY +1.27%

⑨ 출처

1차

  1. Federal Reserve — FOMC statement 2026-09-16 (12–0, 3.75~4.00%) — Fable curl 재확인 — https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20260916a.htm
  2. Federal Reserve — FOMC 2026 calendar (10/27–28) — https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomccalendars.htm
  3. Federal Reserve — 2026 speeches 목록(9/18 · 9/22 항목만, 9/21 없음) — https://www.federalreserve.gov/newsevents/2026-speeches.htm
  4. U.S. Treasury — Daily Treasury Par Yield Curve Rates 2026 (CSV, research-logs/…/treasury-yields.csv) — https://home.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/TextView?type=daily_treasury_yield_curve&field_tdr_date_value=2026
  5. TreasuryDirect — Upcoming auctions API (5Y 9/23 $70B · 7Y 9/24 $44B · FRN 9/23 $28B) — https://www.treasurydirect.gov/TA_WS/securities/upcoming?format=json
  6. TreasuryDirect — Auctioned securities API (2Y 9/22: 4.787% · 2.63x) — https://www.treasurydirect.gov/TA_WS/securities/auctioned?format=json&days=7&type=Note
  7. EIA — Cushing OK WTI Spot Price FOB daily (RWTCd, Release 9/16 · Next 9/23) — https://www.eia.gov/dnav/pet/hist/RWTCd.htm
  8. BLS — Release schedule (고용 10/2 · CPI 10/14) — https://www.bls.gov/schedule/
  9. BEA — Release schedule (GDP 2Q 3차·8월 PCE 9/30 · 3Q 속보·9월 PCE 10/29) — https://www.bea.gov/news/schedule
  10. AAII — Sentiment Survey (9/16 주간 약세 53.3% — 9/22 시점 최신) — https://www.aaii.com/sentimentsurvey
  11. White House — Fact sheets (MFN 약가 Medicaid 확대 26개사·89% · 비-MFN 제약 관세 9/29 전환) — https://www.whitehouse.gov/fact-sheets/
  12. 규칙 엔진·트랙·배분 산출(내부 1차): rules.json · tracks.json · allocation.json · track-a.json · forecast-scores.json — https://reports-ewl.pages.dev/us-market-daily/

2차

  1. Yahoo Finance chart API — ^GSPC · ^IXIC · ^DJI · ^VIX · CL=F · BZ=F · DX-Y.NYB · JPM · AXP · AMGN 일별 종가 (Fable 직접, 9/22) — https://query1.finance.yahoo.com/v8/finance/chart/%5EGSPC?range=1mo&interval=1d
  2. Yahoo Finance live 2026-09-22 — 시장 마감(나스닥 사상최고, JPM·AXP 약세, AMGN 강세) — https://finance.yahoo.com/markets/live/stock-market-today-tuesday-september-22-nasdaq-dow-sp-500-080625961.html
  3. Benzinga 2026-09-22 — Fear & Greed 34(Fear) — https://www.benzinga.com/markets/market-summary/26/09/61913229/nasdaq-surges-to-record-amid-easing-oil-and-yields-investor-sentiment-improves-but-fear-greed-index-remains-in-fear-zone
  4. hedgefundtips — BofA Global Fund Manager Survey 2026-09 요약(현금 3.9%·반도체 롱 53%·국채 숏 18%) — https://www.hedgefundtips.com/september-2026-bank-of-america-global-fund-manager-survey-results-summary/
  5. Gibson Dunn — MFN 확대·9/29 제약 관세 기한(A) — https://biotechbriefings.gibsondunn.com/mfn-goes-mid-market-nine-more-drugmakers-sign-medicaid-pricing-deals-as-the-september-29-tariff-deadline-approaches/
  6. Duane Morris — MFN 약가 협약 9개사 추가(총 26개사)(A) — https://www.duanemorris.com/alerts/most_favored_nation_drug_pricing_agreements_expanded_nine_additional_pharmaceutical_0926.html
  7. GuruFocus 2026-09-18 — XLK 밸류에이션(거부권 불인정 사유) — https://www.gurufocus.com/news/9087978/xlk-looks-353-overvalued-on-gf-value-as-of-september-18-2026
  8. Forbes 2026-03-22 — 사모신용 스트레스(A: 시스템 리스크 판단 참고, 윈도우 밖) — https://www.forbes.com/sites/bill_stone/2026/03/22/private-credit-under-pressure-defaults-redemptions-and-the-ai-shock/
  9. Trading Economics — WTI 9/21 $95.59(B, 엔진 대비 소스차) — https://tradingeconomics.com/commodity/crude-oil
  10. CNBC 2026-09-21 — 9/24 트럼프–시진핑 정상회담(B) — https://www.cnbc.com/
  11. growbeansprout 등 FedWatch 2차 트래커 — 10/28 인상 확률 56~60%(B, 9/22) — https://growbeansprout.com/
  12. stockanalysis — SCHD 배당(ex 9/23 · 지급 9/28 · $0.26)(B) — https://stockanalysis.com/etf/schd/dividend/

조사 원자료: research-logs/us-market-daily/2026-09-23/ (rules.json, rules.md, R-A.md, R-B.md, verify.md, treasury-yields.csv, vendor-broker.json, build-report.py, parts.py) · 전망 원장 research-logs/us-market-daily/forecasts.jsonl · 성적표 forecast-scores.json · 트랙 tracks.md·track-a.json · 배분 allocation.md

자동 생성 정보: 규칙 엔진 v3 · 거부권 Sonnet×2 · 검증 Fable 5.1 · 소요시간 20분 29초 · 토큰 입력 450 / 출력 52457 (캐시 읽기 3383014 / 캐시 생성 61010) · 예상 비용 $11.6647