요약 표
| 비중 | 티커 | 역할 | 직전 대비 |
|---|---|---|---|
| 비중 | 티커 | 역할 | 직전 대비 |
| 30% | USFR | 파킹(FRN) | 첫 발행(사용자 고정: 킵) |
| 25% | SCHD | 배당·가치 코어 | 첫 발행(사용자 고정: 기본) |
| 20% | XLE | 공급충격 리더 | 첫 발행 |
| 15% | XLV | 새 리더·방어 | 첫 발행 |
| 10% | GLD | 지정학 헤지 | 첫 발행 |
| 합계 100% · 5자산. 유동성 전부 통과(일 거래대금 $377M~$4.0B, AUM $19.6B~$147.8B). 3M 마이너스 자산 신규 편입 없음. 고려 후 보류: PDBC(3M +19.2%, 원자재 바스켓 — 선물 롤비용·XLE와 중복), QQQM/XLK(3M −1.0% → 규칙상 편입 불가, 3M 플러스 전환 시 재검토), XLF(3M +4.3%이나 플래트닝·1M −3.4%·RSI 37 → 스프레드 재확대 확인 후). | |||
| 국면 | 10Y / 10Y−2Y | WTI 3M | 심리 | 리더 / 이탈 |
|---|---|---|---|---|
| 인상 사이클 초입 + 에너지 공급충격 | 5.01% / +0.25 (베어 플래트닝) | +33% (현물) | 극단적 공포 (AAII 약세 53%, F&G 29) | XLE·XLV / XLK·IWM·듀레이션 |
① 요약 설명
① 국면: 인상 사이클 초입 + 에너지 공급충격. 연준은 9/16 25bp 인상(3.75~4.00%, 12-0)했고 SEP 중앙값(연말 4.1%)은 추가 1회 인상을 가리킨다. WTI 현물은 3개월 +33%(선물 기준 +25%), 브렌트는 $100 위. 10Y 5.01%로 2주 만에 +23bp, 10Y−2Y는 +41→+25bp로 좁혀지는 베어 플래트닝이다.
② 이기는 것: 에너지·헬스케어·원자재·파킹. 지는 것: 듀레이션·소형주·금리민감 섹터·최근 3개월의 기술주. XLE는 YTD·3M 모두 1위, XLV는 YTD 11위→3M 2위로 새 리더. TLT −6.3%, IWM −3.9%, XLU −8.2%, XLK −1.0%(3M). 채권류는 17종 중 파킹(USFR·TFLO)만 플러스.
③ 포트폴리오(첫 발행): USFR 30 · SCHD 25 · XLE 20 · XLV 15 · GLD 10. 심리는 극단적 공포(AAII 약세 53%, F&G 29)라 역발상 여지는 있지만, 연준이 오일쇼크 속에서 인상 중이고 주식 이익수익률(5.2%)과 10Y(5.0%)의 격차가 사실상 0이라 파킹 30%를 유지한다. 3회 분할, 첫 체크포인트는 9/22~24 국채 입찰과 10/2 고용.
② 국면 대시보드
| 지표 | 값 (기준일) | 전일/전주 변화 | 해석 | 등급 |
|---|---|---|---|---|
| 연준 기준금리 · 다음 FOMC 확률 | 3.75~4.00% (9/16 결정). 다음 FOMC 10/27~28. FedWatch 25bp 인상 확률 약 56~60% (9/20 조회) | 9/16 +25bp — 2023년 이후 첫 인상. SEP 연말 중앙값 4.1%(6월 3.8%), 2027년 4.1%(6월 3.6%) | 인상 사이클 초입. "Inflation remains elevated." PCE 2026 3.7%. 인하 가정은 전부 폐기 | 1차 성명·SEP / 2차 FedWatch |
| 3M / 2Y / 10Y / 30Y (재무부, 9/18) | 4.14 / 4.76 / 5.01 / 5.34% | 전일 +2 / +9 / +7 / +5bp · 전주(9/11) +7 / +13 / +5 / −1bp · 2주(9/4) +23 / +39 / +23 / +10bp | 단기 급등, 장기 상대 안정 → 인상 반영. 10Y 5%대는 주식 밸류에이션·부동산·소형주 역풍 | 1차 |
| 10Y−2Y 스프레드 | +25bp (9/18) | 전일 +27 → +25bp · 전주 +33bp · 2주 전 +41bp | 베어 플래트닝. 은행(XLF)·소형주 역풍, 장기채 손실 지속. 역전(<0) 전환 시 경기 경고 | 추정(재무부 값 계산) |
| WTI · 3개월 변화율 | 현물(FRED) 9/15 $107.02 · 선물 종가 9/18 $100.30 · 브렌트 현물 9/15 $130.80 / 선물 9/18 $103.87 | 현물 3M(6/18 $80.35→9/15) +33.2% · 선물 3M(→9/18) +24.8% · USO 3M +33.9% | 공급충격 국면(임계 +25% 충족~초과). 호르무즈 통항 −95%(2차). 9/16 사우디 파이프라인 조기복구로 단기 반락. 현물·선물 괴리 큼 → ⑦ 상충 | 1차 FRED / 2차 선물 |
| DXY / 광의달러 | DXY 100.22 (9/18) · FRED 광의달러 118.21 (9/11) | DXY 1M 약 +0.6%(8/18 ~99.60) · 광의달러 1M −0.6% · UUP 1M +0.89% | 달러 보합~소폭 강세. 인상은 달러 지지, 신흥국(VWO) 중립 | 2차 DXY / 1차 FRED |
| 심리 (AAII · Fear&Greed · FMS) | AAII 강세 28.8 / 중립 17.9 / 약세 53.3% (9/16) · F&G 29 공포 (9/18) · FMS 현금 3.9% (9월) | AAII 강세 −9.2%p, 약세 +14.0%p (전주 대비) · F&G 월중 저점 26(9/17) | 극단적 공포 = 역발상 여지. 단 FMS 최다 붐비는 거래 "반도체 롱 53%" — 기술주 포지셔닝은 여전히 과밀 | 1차 AAII / 2차 F&G·FMS |
| 밸류에이션 (S&P fwd P/E · 배당수익률−10Y) | fwd 12M P/E 19.1 (FactSet 9/18) · 트레일링 26.07 · 배당수익률 1.06% (9/18) | 5년 평균 19.8 아래, 10년 평균 19.0 위 · Q3 EPS 성장 추정 +28.9%(6/30 26.7%에서 상향) | 이익수익률 5.24% vs 10Y 5.01% → 위험프리미엄 약 +0.2%p, 배당−10Y −3.95%p. 이익은 강하지만 금리가 배수를 누름 | 1차 FactSet / 2차 multpl |
재무부 수익률은 research-logs/us-market-daily/2026-09-21/treasury-yields.csv(1차)에서 직접 계산. 서브에이전트가 가져온 금리와 다를 경우 재무부 값을 채택했다.
③ 리더보드 (가격수익률 · 같은 종가일 기준)
기준일: YTD 2025-12-31 → 2026-09-18 · 3M 2026-06-18 → 09-18 · 1M 2026-08-18 → 09-18. 배당 제외 가격수익률, USD. 출처 stockanalysis.com 일별 종가(2차), XLE·USO·TLT·SCHD는 별도 경로로 재조회해 일치 확인.
섹터·지역
| 티커 | 1M | 3M | YTD | 종가 (기준일) |
|---|---|---|---|---|
| XLK 기술 | +2.14% | -0.96% | +31.70% | 189.60 (09-18) · 3M기준 191.44 (06-18) |
| XLV 헬스케어 | -0.79% | +12.71% | +8.78% | 168.39 (09-18) · 3M기준 149.40 (06-18) |
| XLF 금융 | -3.42% | +4.28% | +1.99% | 55.86 (09-18) · 3M기준 53.57 (06-18) |
| XLE 에너지 | +0.99% | +19.60% | +43.84% | 64.31 (09-18) · 3M기준 53.77 (06-18) |
| XLI 산업재 | -7.53% | -6.17% | +9.43% | 169.75 (09-18) · 3M기준 180.91 (06-18) |
| XLP 필수소비 | -3.25% | -0.60% | +6.59% | 82.80 (09-18) · 3M기준 83.30 (06-18) |
| XLY 임의소비 | -4.58% | -5.23% | -7.02% | 111.03 (09-18) · 3M기준 117.16 (06-18) |
| XLU 유틸리티 | -6.63% | -8.18% | -3.72% | 41.10 (09-18) · 3M기준 44.76 (06-18) |
| XLB 소재 | -3.46% | -3.51% | +10.23% | 49.99 (09-18) · 3M기준 51.81 (06-18) |
| XLRE 부동산 | -4.71% | -3.03% | +5.40% | 42.53 (09-18) · 3M기준 43.86 (06-18) |
| XLC 통신 | +0.30% | +1.24% | -5.87% | 110.81 (09-18) · 3M기준 109.45 (06-18) |
| SPY S&P500 | -0.75% | +2.00% | +11.70% | 761.69 (09-18) · 3M기준 746.74 (06-18) |
| IWM 러셀2000(소형) | -5.37% | -3.89% | +15.42% | 284.10 (09-18) · 3M기준 295.59 (06-18) |
| RSP S&P 동일가중 | -3.41% | +1.11% | +10.82% | 212.29 (09-18) · 3M기준 209.96 (06-18) |
| VEA 선진국(미국 제외) | -1.40% | -1.29% | +14.26% | 71.38 (09-18) · 3M기준 72.31 (06-18) |
| VWO 신흥국 | +0.62% | -1.25% | +11.63% | 60.01 (09-18) · 3M기준 60.77 (06-18) |
| EFA EAFE | -2.14% | +0.54% | +9.31% | 104.97 (09-18) · 3M기준 104.41 (06-18) |
3M 상위 XLE +19.6 · XLV +12.7 · XLF +4.3 / 3M 하위 XLU −8.2 · XLI −6.2 · XLY −5.2 · YTD 상위 XLE +43.8 · XLK +31.7 · IWM +15.4 / YTD 하위 XLY −7.0 · XLC −5.9 · XLU −3.7
대체·채권·달러
| 티커 | 1M | 3M | YTD | 종가 (기준일) |
|---|---|---|---|---|
| GLD 금 | +0.66% | +3.63% | +1.23% | 401.17 (09-18) · 3M기준 387.12 (06-18) |
| SLV 은 | +4.33% | +0.71% | -6.97% | 59.93 (09-18) · 3M기준 59.51 (06-18) |
| PDBC 원자재 바스켓 | +8.02% | +19.15% | +48.38% | 19.66 (09-18) · 3M기준 16.50 (06-18) |
| USO WTI 원유 | +17.73% | +33.91% | +122.41% | 153.82 (09-18) · 3M기준 114.87 (06-18) |
| TIP TIPS | -1.64% | -3.77% | -4.22% | 105.27 (09-18) · 3M기준 109.39 (06-18) |
| VTIP 단기 TIPS | -0.90% | -1.75% | -0.30% | 49.31 (09-18) · 3M기준 50.19 (06-18) |
| TLT 20Y+ 국채 | -0.50% | -6.34% | -6.78% | 81.25 (09-18) · 3M기준 86.75 (06-18) |
| IEF 7-10Y 국채 | -2.29% | -3.77% | -5.57% | 90.80 (09-18) · 3M기준 94.36 (06-18) |
| SHY 1-3Y 국채 | -0.95% | -0.91% | -1.91% | 81.24 (09-18) · 3M기준 81.99 (06-18) |
| USFR FRN(파킹) | +0.06% | +0.08% | +0.34% | 50.49 (09-18) · 3M기준 50.45 (06-18) |
| TFLO FRN(파킹) | +0.06% | +0.06% | +0.32% | 50.62 (09-18) · 3M기준 50.59 (06-18) |
| BND 종합채권 | -1.41% | -2.92% | -3.87% | 71.20 (09-18) · 3M기준 73.34 (06-18) |
| LQD 투자등급 회사채 | -1.08% | -4.01% | -4.98% | 104.70 (09-18) · 3M기준 109.07 (06-18) |
| HYG 하이일드 | -1.26% | -1.85% | -2.60% | 78.53 (09-18) · 3M기준 80.01 (06-18) |
| IBIT 비트코인 | +25.74% | +29.20% | -7.31% | 46.02 (09-18) · 3M기준 35.62 (06-18) |
| UUP 달러 강세 | +0.89% | +0.32% | +5.03% | 28.39 (09-18) · 3M기준 28.30 (06-18) |
| VNQ 리츠 | -4.82% | -2.77% | +4.99% | 92.91 (09-18) · 3M기준 95.56 (06-18) |
3M 상위 USO +33.9 · IBIT +29.2 · PDBC +19.2 / 3M 하위 TLT −6.3 · LQD −4.0 · TIP·IEF −3.8 · YTD 상위 USO +122.4 · PDBC +48.4 · UUP +5.0 / YTD 하위 IBIT −7.3 · SLV −7.0 · TLT −6.8. 채권·USFR·TFLO는 분배금이 커서 가격수익률이 총수익률을 과소평가함(USFR 배당수익률 TTM 3.74%). IBIT는 2024-01 상장으로 3개 기준일 모두 존재. SCHD(표 밖, 코어 확인용): 1M −2.41% · 3M +5.71% · YTD +22.8%(27.43→31.86→34.51→33.68).
리더십 변화. 에너지(XLE)는 YTD·3M 모두 1위로 리더 유지. 새 리더: 헬스케어 XLV(YTD 11위→3M 2위), 금융 XLF(YTD 14위→3M 3위, 단 1M −3.4%·RSI 37로 플래트닝 역풍이 최근 반영 중). 이탈 리더: 기술 XLK(YTD 2위→3M 9위, −1.0%), 소형주 IWM(YTD 3위→3M 14위, −3.9%). 금·원자재(GLD +3.6, PDBC +19.2, USO +33.9)와 장기국채(TLT −6.3)는 3M에서 정반대 방향 — 전형적인 공급충격 인플레 배치. 비트코인(IBIT)은 3M +29%로 반등했지만 YTD −7.3%라 리더 복귀는 아직 아님.
④ 어제와 달라진 것
첫 발행. 직전 리포트가 없어 재검증 표 대신 조사 결과 간 상충을 검증한 결과를 적는다(⑦ 참조). 다음 발행부터 이 표에 오늘의 국면 판단·포트폴리오 주장을 1차 출처로 재검증한다.
| 오늘 세운 주장 (내일 재검증 대상) | 근거 | 등급 |
|---|---|---|
| 연준은 인상 사이클에 들어갔고 연내 1회 더 올린다 | 9/16 성명 3.75~4.00% 12-0, SEP 2026 중앙값 4.1% | 1차 |
| 유가 공급충격 국면(WTI 3M +25% 이상) | FRED WTI 현물 6/18 80.35→9/15 107.02(+33%); 선물 9/18 100.30(+24.8%) | 1차/2차 |
| 곡선은 베어 플래트닝(10Y−2Y 축소) | 재무부 9/4 +41 → 9/11 +33 → 9/18 +25bp | 추정 |
| 리더는 XLE·XLV, 이탈은 XLK·IWM | 3M 순위 vs YTD 순위(③) | 2차 |
| 심리 극단적 공포 | AAII 약세 53.3%(9/16), F&G 29(9/18) | 1차/2차 |
직전 거래일(9/18 금) 주요 뉴스와 함의
- 금요일 세션(트리플위칭): S&P 500 +0.17% 7,650.50, Dow −95p 51,682.64, Nasdaq +0.39% 26,522.55 2차. 재무부 기준 10Y 4.94→5.01%(+7bp), 2Y 4.67→4.76%(+9bp) 1차 — 목요일의 금리 하락 랠리(S&P +1.1%, 10Y 4.94%)가 금요일 금리 재상승으로 되돌아옴. 함의: 주가는 버티지만 금리가 주도권을 쥔 장.
- 연준 인상 소화 중: 9/16 3년 만의 첫 인상 직후 9/17 다우 −631p 충격 → 9/17~18 반등. Warsh 의장 "inflation is too high and has been for too long" 2차. 함의: 10/28 추가 인상(FedWatch 56~60%)이 컨센서스에 가까워 서프라이즈는 "동결" 쪽.
- 유가 반락: 9/16 사우디 파이프라인 조기 복구 보도로 브렌트 선물 $105.8→$103.9(9/18), WTI $102.4→$100.3 2차. 9/15 현물 급등(FRED WTI 107.02, 브렌트 130.80)이 정점이었을 가능성. 미·이란 협상은 4월 휴전·6월 잠정합의 모두 무산, 9/20 "회담 앞두고 선물 상승" 헤드라인(본문 미확인). 함의: XLE는 협상 타결 시 급락 리스크가 있어 분할·트리거 관리 필수.
- 기타: 워런 버핏 버크셔 회장직 사임(명예회장), 하워드 버핏 회장 취임 2차. 시장 국면과 직접 연관은 낮음.
기관 뷰 (최근 30일)
- Goldman Sachs: S&P 연말 8,000(EPS $340) 유지, 주식 OW — 원 상향 5/26, 9/18 재확인 보도 2차
- Morgan Stanley(Wilson, 9/11~12): 유가발 유동성 경색으로 30일 내 조정(7,000 재테스트) 경고, 연말 8,000 유지, 퀄리티·FCF 선호 2차
- BofA(Subramanian, 9/14): 연말 7,400(7,100에서 상향), 12개월 7,800 — 월가 최저 2차
- BlackRock(9/15): 신흥국 주식 OW 복귀, 미국·AI OW 유지 2차
- 공통점: 이익(Q3 +28.9% 추정)은 아무도 의심하지 않고, 논쟁은 금리·유가가 배수를 얼마나 누르느냐. 본 리포트의 파킹 30%는 MS·BofA 쪽 경계에 가깝다.
⑤ 추천 포트폴리오 (미국 일반 증권계좌 · ETF만)
| 비중 | 티커 | 역할 | 이유 | 직전 대비 |
|---|---|---|---|---|
| 30% | USFR | 파킹(FRN) | 인상 사이클에서 쿠폰이 따라 오르는 유일한 채권형. 3M T-bill 4.14%, TTM 배당 3.74%. 3M +0.08%(가격), 무손실. 이익수익률(5.24%)과 10Y(5.01%) 격차가 0에 가까워 주식 추가 매수의 기회비용이 낮음 | 첫 발행(사용자 고정: 킵) |
| 25% | SCHD | 배당·가치 코어 | 3M +5.7%, YTD +22.8%, RSI 38.5(과매도 근접), TTM 배당 3.11%. 9/23 배당락 예정(2차). 가치·배당은 인상기에 성장주 대비 상대 강세, 에너지·헬스케어·필수소비 비중이 국면과 맞음 | 첫 발행(사용자 고정: 기본) |
| 20% | XLE | 공급충격 리더 | YTD +43.8%·3M +19.6% 1위, 1M +1.0%로 과열 아님(RSI 55.9). 배당 2.36%. 브렌트 $100 위·호르무즈 통항 −95%가 유지되는 한 이익 추정 상향 지속. 단 협상 타결 시 급락 → 분할·트리거 필수 | 첫 발행 |
| 15% | XLV | 새 리더·방어 | YTD 11위→3M 2위(+12.7%), 1M −0.8%로 쉬는 중(RSI 49.9). 인상·고유가 국면에서 이익이 금리·유가에 둔감한 유일한 대형 섹터. 배당 1.50% | 첫 발행 |
| 10% | GLD | 지정학 헤지 | 3M +3.6%, 1M +0.7%, RSI 51. 전쟁·협상 양방향 리스크 헤지. 단 실질금리 상승(TIPS 3M −3.8%)이 역풍이라 10%로 제한 | 첫 발행 |
| 합계 100% · 5자산. 유동성 전부 통과(일 거래대금 $377M~$4.0B, AUM $19.6B~$147.8B). 3M 마이너스 자산 신규 편입 없음. 고려 후 보류: PDBC(3M +19.2%, 원자재 바스켓 — 선물 롤비용·XLE와 중복), QQQM/XLK(3M −1.0% → 규칙상 편입 불가, 3M 플러스 전환 시 재검토), XLF(3M +4.3%이나 플래트닝·1M −3.4%·RSI 37 → 스프레드 재확대 확인 후). | ||||
매수 방법. 3회 분할: ① 지금(9/21~22) 목표 비중의 40% — USFR은 즉시 100%. ② 10/2 고용보고서 이후 30% — 실업률 4.1% 내외·임금 둔화면 XLV·SCHD 우선, 강하면(인상 확률 상승) USFR 비중 그대로 두고 주식분 절반만. ③ 10/14 CPI 이후 나머지 30%. XLE는 각 회차에 WTI 선물 $90 위일 때만 집행하고, $85 아래(협상 타결 등)로 내려오면 잔여 회차 중단·기편입분 절반을 USFR로. 배당락(SCHD 9/23) 직전 매수는 세금 중립이라 굳이 피하지 않음.
회피. TLT·IEF·BND·LQD(인상 사이클+10Y 5%, 3M 전부 마이너스, 인상 1회 더 남음) · IWM(소형주, 3M −3.9%, 금리·신용 민감) · XLU·XLRE·VNQ(금리민감, 3M −3~−8%) · XLY(고유가 소비 압박, YTD −7%) · XLK·QQQM(3M 마이너스, FMS 최다 과밀 포지션) · HYG(스프레드 리스크, 3M −1.9%) · IBIT(3M +29%이나 YTD −7.3%, 변동성으로 코어 부적합) · USO(단일 원자재 선물, 롤비용 — 에너지 노출은 XLE로).
⑥ 체크포인트 (향후 4주)
| 날짜(미국) | 이벤트 | 보는 것 / 트리거 | 출처 |
|---|---|---|---|
| 9/22 · 9/23 · 9/24 | 2Y · 5Y · 7Y 국채 입찰 | 테일(입찰금리−WI) 2bp 이상이면 단기 수요 약화 → 2Y 4.9% 돌파 시 10Y−2Y 역전 경계 | 재무부 Tentative Auction Schedule 1차 |
| 9/23 (예상) | SCHD 배당락 (지급 9/28, $0.26 추정) | 발행사 미선언 상태 — 선언 확인. 분기 배당 3.1% 유지 여부 | 집계사이트 2차, Schwab 원문 미확인 |
| 9/30 | GDP 2Q 3차 · 8월 PCE | 근원 PCE 전월 +0.3% 이상이면 10/28 인상 확정적 → USFR 유지·주식 2회차 절반만 | bea.gov 1차 |
| 10/2 | 9월 고용보고서 | 2회차 분할 트리거. 실업률 4.3% 이상+임금 둔화면 "인상 종료" 시나리오 → XLV·SCHD 확대 | bls.gov 1차 |
| 10/7 · 10/8 | 10Y(재개) · 30Y(재개) 입찰 | 30Y 5.5% 돌파 또는 테일 3bp 이상이면 듀레이션 회피 유지, 10Y 5.25% 돌파 시 주식분 축소·USFR 40% | 재무부 PDF 1차 |
| 10/13 | JPM · Citi · WFC 3Q 실적 (BAC 10/14 · GS · MS는 미확인) | 순이자마진·신용비용. 플래트닝 속 NIM 방어되면 XLF 편입 재검토 | WFC·Citi IR 1차, JPM 2차 |
| 10/14 | 9월 CPI | 3회차 분할 트리거. 헤드라인 에너지 기여도·근원 서비스. 근원 전월 +0.4% 이상이면 3회차 보류 | bls.gov 1차 |
| 10/21 · 10/22 | 20Y 입찰 · 5Y TIPS 입찰 | 실질금리(5Y TIPS) 상승 폭 → GLD 비중 판단 | 재무부 PDF 1차 |
| 10/27~28 | FOMC | 25bp 인상 여부(현재 확률 56~60%). 동결+매파 문구면 채권 단기 반등 가능, 인상+"추가 필요" 문구면 USFR 40%로 상향 | federalreserve.gov 1차 |
| 상시 | WTI 선물 · 미·이란 협상 | WTI $85 하회 = XLE 잔여 분할 중단·절반 축소. $115 상회 = XLE 추가 없음(과열), GLD 15%로 | FRED/EIA 1차 · 뉴스 2차 |
| 상시 | 심리 | F&G 20 미만·AAII 약세 60% 이상 = 역발상으로 2회차 앞당김. F&G 60 이상 = 분할 속도 늦춤 | AAII 1차 · CNN 2차 |
⑦ 미확인·상충
- [상충] 9/18 세션 서술: 서브에이전트 C와 Zacks/Yahoo 기사가 "9/18"로 적은 S&P +1.1% 7,637.76·10Y 4.96%는 목요일 9/17 세션. 금요일 9/18은 S&P +0.17% 7,650.50, 10Y 5.01%(재무부)로 채택. CNBC·Bloomberg·Schwab 원문은 403 차단이라 금요일 지수 종가는 2차.
- [상충] 유가 현물 vs 선물: FRED WTI 현물 9/15 $107.02 / 브렌트 현물 9/15 $130.80 vs 뉴스 선물 종가 9/16 WTI $102.43 / 브렌트 $105.83. 브렌트 현물–선물 괴리 $25는 백워데이션·데이터 정의 차이로 보이나 원인 미확인. 리포트는 방향(공급충격)만 확정하고 수준은 병기.
- [상충] WTI 3M 변화율: 현물 기준 +33.2%(→9/15), 선물 기준 +24.8%(→9/18). 임계 25%를 현물은 초과, 선물은 근접. 국면 판단은 브렌트 $100 위·USO +33.9%·PDBC +19.2%로 보강해 "공급충격"으로 확정.
- [미확인] 9/16~18 WTI·브렌트 EIA 일별 종가 — EIA 페이지가 2019년까지만 렌더링돼 직접 대조 못함. FRED는 9/15까지.
- [미확인] SCHD 9월 배당(ex 9/23·$0.26) — stockanalysis 9/21 기준 미선언, Schwab 배분 일정 페이지 403.
- [미확인] 은행 3Q 실적일 중 BAC(10/14)·GS(10/13)·MS(C가 10/18로 보고했으나 일요일이라 오류로 판단). JPM 10/13은 JPM IR URL 제시됐으나 본문 미대조.
- [미확인] CME FedWatch 10/28 인상 확률 56~60% — 자료마다 상이, 동결·인하 세부 분해 없음(2차).
- [미확인] CNN Fear&Greed 29 — cnn.com 직접 조회 HTTP 451, 집계·SNS 인용(2차). BofA FMS도 2차(investing.com).
- [미확인] DXY 9/18 100.215·1M 전 99.60 — 집계사이트(2차). FRED 광의달러는 9/11까지만.
- [미확인] 9/20 Bloomberg "US-Iran talks" 헤드라인 — 회담 주체·일시 본문 403으로 미확인. 주중 헤드라인 리스크로만 기록.
- [참고] vendor-broker 추천 도구(eisenjimmy-quant)는 APPROVAL_REQUIRED(소스 전용)라 사용하지 않고 웹조사로 진행.
출처
1차
- U.S. Treasury, Daily Treasury Par Yield Curve Rates (research-logs CSV, 2026-09-18까지) — https://home.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/
- Federal Reserve, FOMC statement 2026-09-16 — https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20260916a.htm
- Federal Reserve, Summary of Economic Projections 2026-09-16 — https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcprojtabl20260916.htm
- Federal Reserve, FOMC calendars — https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomccalendars.htm
- FRED DCOILWTICO / DCOILBRENTEU / DTWEXBGS (CSV, 2026-09-15·09-11까지) — https://fred.stlouisfed.org/series/DCOILWTICO
- FactSet Earnings Insight 2026-09-18 (PDF) — https://advantage.factset.com/hubfs/Website/Resources%20Section/Research%20Desk/Earnings%20Insight/EarningsInsight_091826.pdf
- AAII Investor Sentiment Survey (9/16 주) — https://www.aaii.com/sentimentsurvey
- BLS release schedules: CPI — https://www.bls.gov/schedule/news_release/cpi.htm · Employment Situation — https://www.bls.gov/schedule/news_release/empsit.htm
- BEA release schedule — https://www.bea.gov/news/schedule
- U.S. Treasury Tentative Auction Schedule (PDF) — https://home.treasury.gov/system/files/221/Tentative-Auction-Schedule.pdf
- Wells Fargo IR events (3Q 10/13) — https://www.wellsfargo.com/about/investor-relations/events/ · Citi 2026 earnings call dates — https://www.citigroup.com/global/news/press-release/2025/citi-third-fourth-quarter-2025-and-2026-earnings-calls
2차
- stockanalysis.com ETF 일별 종가·배당·AUM (34종 + SCHD·QQQM) — https://stockanalysis.com/etf/
- multpl.com S&P 500 배당수익률·트레일링 P/E (9/18) — https://www.multpl.com/s-p-500-dividend-yield
- CNBC 9/16 Fed 결정 기사 — https://www.cnbc.com/2026/09/16/fed-rate-decision-september-2026.html · NPR — https://www.npr.org/2026/09/16/nx-s1-5968724/federal-reserve-interest-rates-inflation-economy
- Zacks/Yahoo Finance "Stock Market News for Sep 18, 2026"(9/17 세션) — https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/stock-market-news-sep-18-133000178.html
- CNBC 유가 9/16·9/17·9/18 — https://www.cnbc.com/2026/09/18/oil-prices-today-brent-wti-saudi-arabia-houthi.html
- Bloomberg AAII 9/18 — https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-18/investor-sentiment-plunges-to-16-month-low-aaii-survey-shows · Benzinga F&G — https://www.benzinga.com/markets/market-summary/26/09/61833256/
- Investing.com BofA FMS 9월 — https://www.investing.com/news/stock-market-news/bofa-survey-shows-investor-cash-levels-rise-amid-policy-concerns-93CH-4901056
- Bloomberg BofA 9/14 — https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-14/bofa-s-subramanian-lifts-s-p-500-view-to-7-400-stays-cautious · BlackRock 9/15 — https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-15/blackrock-raises-em-equities-back-to-overweight-on-ai-earnings · MS Wilson — https://dailyhodl.com/2026/09/12/morgan-stanley-strategist-mike-wilson-warning-of-sp-500-correction-within-30-days/ · GS — https://www.philstockworld.com/2026/09/18/goldman-sachs-drops-one-stat-testing-the-sp-500-bull-case/
- centralbank.watch FedWatch 요약 — https://centralbank.watch/federal-reserve/ · tradingeconomics DXY/WTI — https://tradingeconomics.com/dxy:cur
- discoveryalert 미·이란 유가 분석(호르무즈 −95%) — https://discoveryalert.com/analysis/us-iran-war-oil-prices-september-2026/
- topdividendetfs SCHD 배당 일정 — https://topdividendetfs.com/schd-etf-2026-dividend-dates
조사 원자료: research-logs/us-market-daily/2026-09-21/ (R-A~R-D.md, verify.md, treasury-yields.csv, vendor-broker.json)